Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/08

23/08/2012 19:27

23-08-2012 19:27:13+07:00

Đà giảm điểm cùng với khối lượng sụt giảm mạnh là chỉ báo không mấy tích cực cho các phiên giao dịch tới; bất chấp hoạt động bắt đáy tại một số mã như MBB, STB và VND.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.08.2012

• Đà lao dốc chưa có dấu hiệu chững lại khi VN-Index tiếp tục giảm gần hết biên độ 4.24%, xuống 392.82 điểm; trong khi HNX giảm mạnh 5.29%, đứng tại 61.23 điểm. Nhìn chung, giao dịch chỉ sôi động ở giai đoạn đầu và cuối phiên giao dịch, thời gian còn lại diễn biến thị trường gần như ”tê liệt”.

• Dòng tiền bắt đáy trở nên thận trọng hơn khiến thanh khoản trên cả hai sàn sụt giảm mạnh. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE chỉ còn 37.1 triệu đơn vị, giảm mạnh 44.85% so với phiên giao dịch hôm qua; trên HNX, khối lượng đạt 32 triệu đơn vị, giảm 43.77%.

• Nếu như thanh khoản tốt vẫn là lực đỡ cho hai phiên giao dịch trước đó, thì đà giảm điểm trong phiên hôm nay cùng với khối lượng sụt giảm mạnh là chỉ báo không mấy tích cực cho các phiên giao dịch tới.

• Chúng tôi nhận thấy lực cầu bắt đáy tích cực tại MBB, STB và VND vào cuối phiên. Lệnh bán giá sàn tại STB được vét hết, đồng thời cũng xuất hiện động thái che lệnh trên bảng điện. Tuy vậy, nhiều khả năng những diễn biến tích cực này chưa thể tạo hiệu ứng lan tỏa trong vài phiên tới.

• Trước tâm lý hoang mang cực độ, UBCKNN đã có khuyến cáo nhà đầu tư cần bình tĩnh, thận trọng trong giao dịch. Tuy vậy, cơ quan quản lý này vẫn chưa có ý định tạm ngừng giao dịch trên TTCK, bất chấp đà lao dốc không phanh của các chỉ số.

• Chúng tôi nghĩ rằng việc tạm ngừng giao dịch hay thu hẹp biên độ trong hoàn cảnh này nhiều khả năng có thể tạo hiệu ứng ngược. Một khi các thông tin liên quan đến vụ bắt giữ ông Nguyễn Đức Kiên chưa được thông tin chi tiết thì tâm lý hoang mang của giới đầu tư sẽ chưa được giải tỏa.

• Tâm lý dao động một phần còn bị ảnh hưởng từ thông tin giao dịch tiền gửi tại ACB (ngân hàng bị ảnh hưởng chính), biến động mạnh của giá vàng và tỷ giá USD/VNĐ trong vài ngày trở lại đây. Ngoài ra, thông tin các doanh nghiệp đầu mối xăng dầu lại đề xuất tăng thêm 1,000 đồng/lít là ”cú bồi” lên đà trượt dài của các chỉ số thị trường.

• Khối ngoại vẫn duy trì lực mua ròng mạnh gần 98 tỷ đồng trên HOSE; tập trung ở các mã bluechips như GAS (18.4 tỷ đồng), DPM (15.7 tỷ đồng), MBB (14.1 tỷ đồng), trong khi bán ròng mạnh STB (6.5 tỷ đồng), VIC (5.5 tỷ đồng). Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng hơn 5.5 tỷ đồng; mạnh nhất ở LAS (1.6 tỷ đồng), PVS (1.5 tỷ đồng), trong khi bán ròng mạnh PVX với 3.9 tỷ đồng.

Như vậy, 3 ngày sau khi bầu Kiên bị bắt, khối ngoại đã mua ròng tổng cộng hơn 12 triệu đơn vị, giá trị hơn 280 tỷ đồng.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đà giảm vẫn đang mạnh. Sau khi MA dài hạn bị phá vỡ, lực bán ra có phần mạnh hơn do lo ngại về khả năng thay đổi xu hướng trung và dài hạn. Đây là tín hiệu xấu vì nó cho thấy nguy cơ sụt giảm sâu đang rất lớn.

MACD đã chính thức rớt xuống dưới đường zero-base. Điều này một lần nữa chứng tỏ xu hướng giảm điểm đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Trừ khi có đột biến tăng mạnh (thrust up) xảy ra, xu hướng hiện tại khó có thể đảo ngược.

Tuy nhiên, nếu như trong những phiên tới những cây nến có bóng mờ (shadow) bên dưới dài xuất hiện nhiều hơn thì khả năng hồi phục trở lại sẽ tăng lên. Còn hiện tại thì nên tiếp tục thận trọng.

HNX-Index – Stochastic Oscillator đã về vùng oversold. Nhóm chỉ báo dao động (momentum) mà điển hình là Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. Hiện tại, các chỉ số này đều đang duy trì trong vùng oversold.

Tuy nhiên, khả năng tạo đáy trong ngắn hạn là chưa cao khi mà các ngưỡng hỗ trợ mạnh (Fibonacci Retracement 50.0%, Fibonacci Retracement 61.8%) liên tục bị phá vỡ cũng như tín hiệu bán với đường Linear Regression Indicator cũng đã xuất hiện.

Nếu tiếp tục giảm mạnh trong các phiên tới thì HNX-Index sẽ test lại vùng đáy cũ 55 – 57 điểm.

VIETSTOCK INDEX

VS 100: Giảm mạnh (-4.87%) trong phiên giao dịch ngày 23/08/2012, VS 100 tiếp tục đà thoái lùi của các phiên trước đó.

Khối lượng giao dịch lại rơi xuống mức thấp. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục thì khả năng tăng trở lại sẽ không cao.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 23/08/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.05, tức số mã tăng giá bằng 0.05 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.003, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.003 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.1 lần và VS-U/D HNX bằng 0.006 lần.

VS-Arms VN ngày 22/08/2012 đạt giá trị 15.55 chứng tỏ bên bán chiếm ưu thế trong phiên này.

EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 7.13, là mức cao của chỉ số này và cho thấy bên bán chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.