Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 07-11/03/2016

06/03/2016 07:08

06-03-2016 07:08:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản vẫn đang suy giảm. VN-Index vẫn đang test lại vùng kháng cự 575-582 điểm (nhóm MA dài hạn). Vùng này sẽ tiếp tục là vùng kháng cự cho chỉ số thời gian tới.

Do vùng kháng cự bên trên hội tụ nhiều yếu tố kháng cự mạnh của phân tích kỹ thuật như MA dài hạn, đỉnh cũ … nên nhà đầu tư cần thận trọng trước khả năng điều chỉnh trở lại từ vùng này khá cao.

Hiện tại, khối lượng duy trì ở mức cao nhưng vẫn đang trong xu hướng giảm so với các phiên giữa tháng 02/2016 cho thấy cầu đã có phần suy yếu giúp củng cố quan điểm về nhịp điều chỉnh lớn sẽ xảy ra từ vùng kháng cự trên.

Ở góc nhìn dài hạn, vùng đáy cũ dài hạn 515-535 điểm vẫn hỗ trợ tốt cho chỉ số trong nhiều lần test vừa qua nên quan điểm tích cực về chỉ số vẫn được duy trì.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư đang giữ tỷ trọng cổ phiếu cao nên hạ bớt tỷ trọng nếu chỉ số không vượt được vùng 575-582 điểm.

HNX-Index – PSAR đang ở khá sát đường giá. HNX-Index vẫn chưa thể vượt qua được vùng 78.5-80 điểm, tương đương mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement và đỉnh cũ đầu tháng 01/2016.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho bán và đang ở quanh ngưỡng 80 nên khả năng rơi xuống dưới mức này khá lớn.

Parabolic SAR đang ở khá sát đường giá nên rủi ro điều chỉnh lớn sẽ tăng lên nếu chỉ báo này cho tín hiệu bán.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên canh chốt lời trong thời gian tới nếu chỉ số không vượt được vùng 78.5-80 điểm. Tạm thời việc mua thêm nên đợi các đợt điều chỉnh lớn xảy ra.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 04/03/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.76. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục phản ánh cung cầu cân bằng trong ngắn hạn.

VS-LBR VN đạt mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 04/03/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN đạt mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 04/03/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 04/03/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).

Khối ngoại hiện đang giao dịch tích cực trong các phiên gần đây. Vai trò của khối ngoại sẽ được kiểm chứng trong các phiên tới đặc biệt là các chỉ số đang về lại vùng kháng cự mạnh

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn./.