Sotrans: Kế hoạch phát hành 58 triệu cp, ITL Corp và VIX nhảy vào HĐQT

20/04/2016 13:42

20-04-2016 13:42:25+07:00

Đến ngày 29/03/2016, STG đã nắm sở hữu 51% vốn SWC và nhóm STG đã nắm sở hữu gần như 100% vốn MHC, thông tin trên được ông Đặng Vũ Thành – Tổng Giám đốc STG trao đổi với người viết tại ĐHĐCĐ thường niên 2016 diễn ra sáng ngày 20/04.

* Ai đang thâu tóm cổ phiếu logistics hậu SCIC thoái vốn?

ĐHĐCĐ CTCP Kho vận Miền Nam (HOSE: STG) sáng ngày 20/04 với sự tham gia trên 92% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết

Được biết, đơn vị trực tiếp sở hữu SWC là Công ty TNHH MTV Đầu tư Hạ tầng Miền Nam do STG sở hữu 100%, đã được tăng vốn điều lệ từ 350 lên 600 tỷ đồng trong năm 2015, gần gấp đôi vốn của Công ty mẹ hiện tại.

Với mục tiêu mua bán và sáp nhập, trả nợ trái phiếu đã phát hành, STG đã được cổ đông thông qua phát hành gần 58 triệu cp, tăng vốn lên 854 tỷ đồng.

Cụ thể, STG sẽ phát hành:

1,102,427 cp (tỷ lệ 4%) nhằm để trả cổ tức 2015 bằng cổ phiếu trong quý 3/2016.
1,653,641 cp (tỷ lệ 100:6) để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu trong quý 2/2016, sau khi được UBCKNN chấp thuận.
55,121,396 cp cho cổ đông hiện hữu với giá 10,000 đồng/cp nhằm huy động vốn cho hoạt động mua bán, sáp nhập với doanh nghiệp khác và trả nợ trái phiếu đã phát hành. Thời gian dự kiến quý 2/2016, sau khi được UBCKNN chấp thuận và đợt phát hành do Chứng khoán IB (VIX) tư vấn. Vào tháng 3 vừa qua, VIX cũng đã mua vào hơn 2.2 triệu cp STG từ đợt phát hành riêng lẻ, nâng sở hữu lên 8.62%.

Cơ cấu cổ đông STG theo BCTN 2015

2015 là năm mà cơ cấu cổ đông của STG thay đổi khá nhiều kể từ khi SCIC thoái vốn. Khi cổ đông Nhà nước hoàn tất rút vốn, các tổ chức nhảy vào và nắm sở hữu trên 60% vốn STG.

Không có cổ tức 2016

Với vốn điều lệ mới sau khi phát hành xong trong năm 2016 là 854.4 tỷ đồng, STG đặt ra mục tiêu doanh thu thuần khoảng 1,034 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với năm trước; lãi sau thuế 32.4 tỷ đồng, tăng 30%; tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu (ROS) là 3.13%; tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 3.79% và không chia cổ tức 2016.

Ông Thành cho biết, kế hoạch doanh thu không tăng trưởng nhiều do diễn biến giá dầu giảm đã ảnh hưởng đến giá cước vận tải, ông dẫn chứng mức giá vận tải biển đi Mỹ đã giảm hơn 50% trong một năm qua. Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế 2016 đặt ra là 40.5 tỷ đồng đã bao gồm hơn 23 tỷ đồng chi phí tài chính, nếu loại bỏ ra thì kế hoạch lãi này là hơn 63 tỷ đồng, tăng trưởng trên 50% so với 2015. Mục tiêu này là thách thức và đòi hỏi nỗ lức lớn, ông Thành chia sẻ.

Riêng trong quý 1, giai đoạn kinh doanh thấp điểm trong năm, Công ty ghi nhận doanh thu đạt 169 tỷ đồng, tương đương gần 70% kế hoạch quý; lãi trước thuế 15.6 tỷ đồng, thực hiện 99% kế hoạch quý. Ông Thành tự tin với kế hoạch năm sẽ đạt được khi chưa tính đến các nguồn thu có thể nhận được từ mua bán sáp nhập.

Ngoài ra, việc cổ tức 2015 trả bằng cổ phiếu với tỷ lệ 4% và không chia cổ tức 2016 là do Công ty đang cần tiền mặt để thực hiện M&A. Định hướng chiến lược trong năm nay là vị trí số 1 về hệ thống giao nhận và top 3 mảng logistics tại Việt Nam, ông Thành cho biết.

Mặt khác, vào đầu tháng 4 mới đây, HĐQT STG thông qua phương án phát hành riêng lẻ tối đa 200 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu. Bên cạnh đó, Công ty cũng thay đổi mục đich sử dụng vốn từ đợt phát hành cổ phiếu. Trong đó, 80 tỷ đồng vẫn được giữ nguyên để đầu tư cho kho Phú Mỹ, vốn lưu động của Công ty bổ sung giảm từ 57.8 còn 17.8 tỷ đồng, thay vào đó, 40 tỷ đồng được dùng để đầu tư xe nâng, xe tải.

In Do Trần, VIX nhảy vào HĐQT

Cũng tại đại hội, cổ đông thông qua việc từ nhiệm thành viên HĐQT Đoàn Thị Đông, bầu bổ sung ông Trần Tuấn Anh và ông Nguyễn Văn Tuấn vào HĐQT STG.

Được biết ông Trần Anh Tuấn hiện là Chủ tịch HĐQT CTCP Giao nhận và Vận chuyển In Do Trần (ITL Corp) – đơn vị sở hữu 14.46% vốn STG, ông Nguyễn Văn Tuấn hiện là Chủ tịch SWC, Phó Chủ tịch VIX – đơn vị sở hữu 8.62% STG.

Năm 2015, khoản đầu tư MHC trích lập dự phòng giảm giá hơn 9 tỷ đồng

Trong năm 2015, STG đã góp 10.2 tỷ đồng (51%) thành lập CTCP Cảng Miền Nam (trên cơ sở Cảng Kho vận) để khai thác cảng với vốn điều lệ 20 tỷ đồng; và góp 350 tỷ đồng để thành lập Công ty TNHH MTV Đầu tư Hạ tầng Miền Nam, đến tháng 12/2015, Công ty này đã tăng vốn lên 400 tỷ đồng và đến cuối tháng 3/2016, STG đã góp thêm 200 tỷ, nâng vốn điều lệ của Đầu tư Hạ tầng Miền Nam lên 600 tỷ đồng, gần gấp đôi vốn điều lệ của STG hiện tại.

Cơ cấu tổ chức STG cũng có nhiều thay đổi, Công ty đã cho sáp nhập Xí nghiệp DV Kho bãi Cảng và Xí nghiệp DV Kho vận Giao nhận thành Khối Kho và Giao nhận, sáp nhập Xí nghiệp Đại lý GNVT Quốc tế và Xí nghiệp GNVT QT Tiêu điểm thành Khối Cước Quốc tế, Chi nhánh Hà Nội, Xí nghiệp Vật tư Xăng dầu vẫn được giữ nguyên.

Bên cạnh đó, STG phát triển hệ thống hoạt động thông qua việc mở văn phòng tại Quảng Ninh, Hải Phòng, Cần Thơ; ký kết hợp tác chiến lược với ITL Corp; mua cổ phần của MHC (tính đến 31/12/2015, khoản đầu này trị giá 75.6 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ sở hữu là 16.02% và STG đã phải trích lập hơn 9 tỷ đồng giảm giá đầu tư). Đến thời điểm hiện tại nhóm STG đã nắm gần như 100% vốn MHC, ông Thành cho biết ở trên.

Một số cổ đông lâu năm của STG tỏ ra lo ngại cho hoạt động kinh doanh của STG khi Công ty bành trướng M&A thay vì tập trung vào lĩnh vực cốt lõi, theo đó, giá và thanh khoản của cổ phiếu STG giảm đi nhiều và không còn ở mức cổ đông mong đợi. Theo quan điểm của ông Thành, STG đang tập trung 100% vào hoạt động cốt lõi là hệ thống phân phối vận chuyển, logistics. Quá trình thay đổi chỉ mới bắt đầu chưa đầy 1 năm và cần thời gian để thị trường nhận biết, thẩm thấu. Công ty kinh doanh tốt thì giá cổ phiếu sẽ thay đổi trong tương lai.

Năm 2015, Công ty ghi nhận doanh thu gần 1,011 tỷ đồng, tăng 16% so với 2014. Tuy nhiên, lãi ròng lại giảm hơn 12% khi chỉ đạt 24.6 tỷ đồng. Ngoài ra, STG đã thực hiện thanh toán cổ tức đợt 1/2014 bằng tiền tỷ lệ 10% và đợt 2 bằng cổ phiếu tỷ lệ 15%.

Doanh thu và lợi nhuận các mảng kinh doanh của STG