VSH: Trình phương án phát hành 1,200 tỷ trái phiếu bắt buộc chuyển đổi
VSH: Trình phương án phát hành 1,200 tỷ trái phiếu bắt buộc chuyển đổi
Trong ĐHĐCĐ thường niên 2016 sắp diễn ra vào ngày 27/05/2016, HĐQT sẽ trình phương án phát hành 1,200 tỷ đồng trái phiếu bắt buộc chuyển đổi để tài trợ cho dự án Thủy điện Thượng Kon Tum. Nếu đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi này thành công thì sau 3 năm nữa, vốn điều lệ của CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh (HOSE: VSH) sẽ đạt hơn 4,000 tỷ đồng.
Với kế hoạch này, trong quý 3/2016, VSH dự kiến phát hành 1,200 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi không có tài sản bảo đảm với mệnh giá 100,000 đồng, thời hạn 3 năm theo hình trức trái phiếu ghi sổ. Mức lãi suất coupon được cố định trong suốt thời hạn trái phiếu là 8%/năm và sẽ được thanh toán 6 tháng/ lần.
Về đối tượng chào bán, VSH cho biết sẽ chào bán rộng rãi ra bên ngoài cho các nhà đầu tư trong đó ưu tiên phân phối cho cổ đông hiện hữu. Số tiền thu được sẽ được sử dụng tài trợ cho các hạng mục thuộc dự án Thủy điện Thượng Kon Tum.
Tuy nhiên, VSH cũng đưa ra một điều kiện là công ty có quyền gia hạn thời gian chuyển đổi trong trường hợp tiến độ dự án có thay đổi so với tiến độ kế hoạch. Được biết, trong trường hợp dự án Thượng Kon Tum chậm tiến độ chưa thể vận hành, khai thác trong năm 2019 thì chưa có nguồn thu bán điện. Do đó, việc gia hạn thời gian chuyển đổi sẽ giúp bảo đảm hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu tại thời điểm đáo hạn, hạn chế việc EPS sụt giảm đột ngột do chuyển đổi trái phiếu.
Theo phương án, việc bắt buộc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu vào cuối kỳ có thể xem như VSH phát hành cổ phiếu để thanh toán cho khoản trái phiếu đến hạn. Tỷ lệ chuyển đổi được xác định bằng giá trị tới hạn của trái phiếu chia cho giá trị sổ sách dự kiến của cổ phiếu tại thời điểm chuyển đổi.
Thế nhưng, thời gian gia hạn chuyển đổi sẽ không quá 24 tháng kể từ ngày gia hạn. Tại thời điểm đáo hạn, 1 trái phiếu sẽ chuyển đổi thành 8 cổ phiếu VSH./.
Xem toàn bộ tài liệu:
TO TRINH PHE DUYET PHUONG AN PHAT HANH TRAI PHIEU CHUYEN DOI.pdf
