Vietstock Daily 13/01: Dòng tiền vào thị trường vẫn rất khả quan

12/01/2017 17:46

12-01-2017 17:46:00+07:00

Động thái bán ròng mạnh trở lại của khối ngoại đã khiến cho rủi ro điều chỉnh của thị trường gia tăng mạnh hơn trong phiên cuối tuần. Tuy vậy, điểm tích cực là thanh khoản vẫn duy trì tích cực cùng dòng tiền vào thị trường vẫn đang duy trì trạng thái phân hóa khá tốt. Do đó, giới đầu tư không cần quá bi quan và có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để tiến hành giải ngân trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 13/01/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm nhẹ 0.03%, đứng tại 686.96 điểm; HNX-Index giảm 0.24%, đứng tại 83.29 điểm.

- Phiên bứt phá mạnh ngày hôm qua đã kích hoạt áp lực chốt lời gia tăng mạnh hơn và khiến sắc đỏ lan tỏa rộng hơn trên thị trường trong phiên hôm nay. Tuy vậy, điểm tích cực là áp lực tháo hàng vẫn không quá mạnh giúp các chỉ số thị trường chỉ giảm điểm nhẹ.

- Với chuỗi tăng giá ấn tượng trong các phiên gần đây, không quá khó hiểu khi nhóm cổ phiếu Large Cap tiếp tục trở thành tâm điểm chốt lời của giới đầu tư. Đà giảm đồng loạt của VCB, MSN, CTG, BID, HPG, NVL… đã kéo VN-Index giảm gần 0.28%. Ở chiều ngược lại, BVH, DPM, SAB… là những cổ phiếu hỗ trợ tích cực nhất cho VN-Index khi đóng góp hơn 0.13% vào đà tăng của chỉ số này.

- Áp lực chốt lời tiếp tục gia tăng và khiến nhóm cổ phiếu VN30 tiếp tục phân hóa khá mạnh trong phiên hôm nay. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá cân bằng với 13 mã tăng so với 13 mã giảm và 4 mã đứng giá. Điểm tích cực là dù áp lực chốt lời đã gia tăng mạnh hơn nhưng thanh khoản ở nhóm cổ phiếu này vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh cho thấy khả năng hấp thụ lượng cung hiện tại là khá tốt.

- Tỷ lệ số cổ phiếu tăng/ giảm điểm đã cân bằng hơn ở nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap. Tín hiệu dòng tiền ở các nhóm cổ phiếu này vẫn chưa có chuyển biến mới khi thanh khoản duy trì ổn định cùng dòng tiền vẫn đang duy trì sự phân hóa khá chủ động.

- Nhóm cổ phiếu có kỳ vọng KQKD quý 4/2016 khả quan như AAA, BHS, BMP, CAV, DXG, KSB… ghi nhận giao dịch sôi động và vẫn là tâm điểm hút mạnh dòng tiền của giới đầu tư.

- Dòng tiền đầu cơ tiếp tục rút khỏi nhóm cổ phiếu nóng khi số lượng cổ phiếu tăng trần đã giảm đi đáng kể. Ở chiều ngược lại, ATA, ATG, CDO, DHM… vẫn là những cái tên nổi bật nhất ở chiều ngược lại khi không ngừng bị tháo hàng qua các phiên.

- Thanh khoản trên cả hai sàn được cải thiện trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 102.6 triệu đơn vị, tăng 6.4% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng mạnh 16.9%, đạt 22.94 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 187.4 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với 2.2 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận đột biến từ HBC thì khối ngoại vẫn bán ròng hơn 94.7 tỷ đồng trên HOSE.

Trên HOSE, HBC là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 101.7 tỷ đồng (chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận), theo sau là HPG (23.2 tỷ đồng) và VCB (16.95 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, GTN, PVD là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 11.3 tỷ đồng, 7.12 tỷ đồng và 6 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở VE1 với 2.3 tỷ và MAS với 1.55 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất ở CVT với 2.2 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Giằng co ở vùng đỉnh cũ 680-690 điểm

VN-Index đang test lại vùng đỉnh cũ 680-690. Nếu chỉ số vượt qua được vùng này thì đà tăng dài hạn sẽ được củng cố.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của VN-Index là vùng 670 - 675 điểm, nơi hội tụ EMA 20, SMA 100.

Bên cạnh đó, chỉ báo kỹ thuật MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0 nên dự kiến sự điều chỉnh (nếu có) sẽ không quá lớn.

Ngoài ra, khối lượng duy trì quanh trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền không quá yếu.

HNX-Index – Khối lượng vẫn chưa có cải thiện

HNX-Index chững lại đà tăng trong phiên 12/01, mẫu hình nến có bóng dài (long shadow) xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu đang khá phân vân.

Đường middle của Bollinger Bands (81.3) sẽ là hỗ trợ động cho chỉ số.

Dự kiến sẽ có rung lắc trong vài phiên tới do HNX-Index đang test lại cận trên kênh giá giảm 83 – 84 điểm.

Khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp và nằm dưới trung bình 20 ngày (tương đương 26.7 triệu đơn vị). Nếu tín hiệu này không cải thiện thì đà tăng của HNX-Index sẽ không bền vững.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 12/01/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.81. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 0.90 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 12/01/2017, VS-NVI VN đi ngang và duy trì trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 12/01/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu khối ngoại tiếp tục bán ròng trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao