300 triệu cp VietJet dự kiến niêm yết với giá 90,000 đồng/cp

09/02/2017 21:36

09-02-2017 21:36:38+07:00

Theo bản cáo bạch, CTCP Hàng không VietJet (VJC) dự kiến sẽ niêm yết 300 triệu cp với giá 90,000 đồng/cp, tương đương với mức vốn hóa 27,000 tỷ đồng.

Cụ thể, theo Chứng khoán Bản Việt (VCSC), tại mức P/E tham khảo 11.52 lần, lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2016 ở mức 2,290 tỷ đồng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 8,726 đồng thì giá trị cổ phiếu theo phương pháp thị trường là 100,524 đồng/cp và giá niêm yết dự kiến là 90,000 đồng/cp.

Sau khi chào sàn, VietJet sẽ có hơn 118 triệu cp bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định do thuộc sở hữu của những cá nhân trong Ban lãnh đạo.

Ngoài ra, VietJet đang có 3 cổ đông lớn gồm 2 tổ chức và 1 cá nhân.

VietJet là hãng hàng không có thị phần nội địa đứng thứ 2 tại Việt Nam với 41% chỉ sau Vietnam Airlines 42% (tính đến 30/06/2016). Tính đến cuối năm 2016, Công ty đang có 19,916 tỷ đồng tổng tài sản với vốn chủ sở hữu 4,524 tỷ đồng. Quy mô Công ty gồm 5 Công ty con và 1 công ty đầu tư liên kết. VietJet có tổng cộng 5 căn cứ khai thác tại TPHCM, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang và Hải Phòng; khai thác 37 đường bay nội địa, 23 đường bay quốc tế và nhiều tuyến bay thuê chuyển.

Hiện VietJet đang có 2,435 người lao động với mức lương bình quân 46.2 triệu/người/tháng.

Năm 2016, VietJet ghi nhận doanh thu thuần 27,232 tỷ đồng, tăng trưởng 38.7% và lãi ròng 2,292 tỷ đồng, tăng trưởng 95.8%; EPS đạt 8,726 đồng. Công ty đang tập trung phát triển thị trường hàng không nội địa với mục tiêu thay đổi nhận thức của khách hàng về phương thức đi lại bằng máy bay và phấn đấu chiếm 50% thị phần vào cuối năm 2016. Ngoài ra, VJC cũng mở thêm các tuyến đường bay quốc tế trong khu vực châu Á, tăng số lượng máy bay.

Hậu niêm yết là tăng vốn và kế hoạch cổ tức 50% mỗi năm

Sau khi niêm yết, VJC có kế hoạch phát hành riêng lẻ hơn 22.3 triệu cp, ứng với 7.46% trên tổng số lượng cp đang lưu hành cho Công ty TNHH Đầu tư Hướng Dương Sunny (cổ đông lớn đang sở hữu 23.24% vốn) với giá 86,400 đồng/cp. Thời gian dự kiến phát hành là trong năm 2017 sau khi được ĐHĐCĐ thông qua. Số tiền thu được sẽ dùng để bổ sung vốn lưu động.

Trong kế hoạch kinh doanh giai đoạn 2017 - 2019, Công ty đưa ra mục tiêu doanh thu tăng mạnh 49% ngay năm đầu tiên và còn tăng 17% ở năm cuối; lãi sau thuế cũng tăng 64% năm đầu và còn tăng 12% ở năm cuối. Còn cổ tức thì duy trì ở mức 50% cho cả ba năm.

Được biết, ở các năm trước VJC vốn cũng đã duy trì mức cổ tức cao, đặc biệt là 2016 cổ tức là 78% với 53% cổ phiếu thưởng và 25% tiền mặt, còn 2015 là tỷ lệ 50% gồm 5% cổ phiếu, 45% tiền mặt.

Cơ sở để đạt kế hoạch là Công ty dự định tăng số lượng máy bay từ 42 vào thời điểm 31/21/2016 lên 78 vào cuối năm 2019. Đồng thời, Công ty đã ký kết các đơn đặt hàng chắc chắn cho 119 máy bay Airbus dòng A320 và 100 máy bay Boeing 737 MAX 200. Bên cạnh đó, Công ty cũng sẽ nghiên cứu và cho ra đời nhiều sản phẩm, dịch vụ phù hợp với chiến lược phát triển kinh doanh.