Chiến lược sử dụng đòn bẩy tài chính: Những nền tảng ban đầu

Kỳ 1:

Chiến lược sử dụng đòn bẩy tài chính: Những nền tảng ban đầu

Đòn bẩy tài chính luôn được coi là con dao hai lưỡi. Nếu được sử dụng đúng đắn và hiệu quả, nó sẽ thúc đẩy quá trình sinh lợi tài sản mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu không cẩn thận, nó có thể khiến nhà đầu tư hoàn toàn trắng tay sau một ngày giao dịch tồi tệ.

Những khái niệm ban đầu

Khái niệm “đòn bẩy” được hiểu là một dạng thanh gỗ hoặc kim loại được sử dụng với một điểm tựa để làm biến đổi lực tác dụng của một vật lên một vật khác. Nhà bác học Archimedes đã từng nói: "Hãy cho tôi một điểm tựa, tôi sẽ nhấc bổng cả Trái đất". Nguyên tắc đòn bẩy được sử dụng nhiều trong các máy móc, thiết bị sản xuất cũng như trong đời sống hằng ngày.

Đòn bẩy trên thị trường tài chính liên quan đến việc sử dụng nợ để thu lợi nhuận trên tài sản. Khái niệm này xuất hiện cả trong hoạt động của doanh nghiệp cũng như đối với các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường tài chính.

Nhìn chung, các nhà đầu tư đều có chung nhận định rằng đòn bẩy tài chính cung cấp cơ hội để gia tăng sức mạnh cho đồng vốn của bạn. Điều này đặc biệt quan trọng khi bạn là một nhà đầu tư thuộc dạng “nghèo”.

Ví dụ: nếu bạn là một sinh viên mới ra trường đi làm thì trừ khi thuộc dạng “nhà có điều kiện”, còn không thì hầu như khó có thể tìm được nguồn vốn vài trăm triệu để đầu tư chứng khoán hay ngoại hối. Đành phải dựa vào đòn bẩy nếu muốn tiếp tục nuôi mộng làm giàu. Nếu vẫn cứ làm theo kiểu truyền thống là để dành tích cóp thì có có khi bạn sẽ phải đối diện với sự thực phũ phàng “chưa giàu đã già”.

Đòn bẩy tài chính đang ngày càng được dùng trở nên phổ biến hơn, đặc biệt là các nhà đầu tư trẻ tuổi. Tuy nhiên, công cụ này cũng có những điểm lưu ý nhất định. Nếu không tìm hiểu về các yếu tố này thì nó sẽ dễ trở thành những cơn khủng hoảng trong tương lai.

Một công cụ hấp dẫn nhưng nguy hiểm

Joker đã từng nói một câu nổi tiếng: “Những gì không thể giết chết bạn sẽ làm bạn mạnh mẽ hơn”. Nếu Joker là một trader chứ không phải là một tội phạm thì câu nói có thể chỉnh lại như sau: “Những gì giúp bạn giàu nhanh thì cũng có thể làm bạn trắng tay”.

Sẽ là vô cùng thiếu sót nếu nói về đòn bẩy tài chính mà lại không nói về mặt tối của nó. Đòn bẩy tài chính luôn được coi là con dao hai lưỡi. Nếu được sử dụng đúng đắn và hiệu quả, nó sẽ thúc đẩy quá trình sinh lợi tài sản mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu không cẩn thận, nó có thể khiến nhà đầu tư hoàn toàn trắng tay sau một ngày giao dịch tồi tệ.

Hãy xem xét ví dụ sau đây để hiểu rõ thêm về vấn đề này. Một nhà đầu tư mua dầu ở giá 100 USD/thùng vào tháng 07/2014. Khi dầu về mức 50 USD/thùng vào tháng 01/2015, anh ta lỗ 50%.

Tuy nhiên, nếu anh ta xài đòn bẩy 1:10 thì chỉ cần giá dầu giảm dưới 90 USD/thùng vào tháng 10/2014 thì anh đã phải đối mặt với nguy cơ cháy tài khoản rồi. Điều này sẽ càng khủng khiếp hơn nếu tỷ lệ đòn bẩy là 1:100

Rõ ràng vấn đề quản trị rủi ro là hết sức quan trọng trong trường hợp này. Vì vậy, kết luận đưa ra là công cụ này không phải là thứ dành cho những người mới vào nghề hoặc những tay mơ trên thị trường.

Nhà đầu tư cần học hỏi kinh nghiệm trước khi sử dụng công cụ này. Tuy nhiên, một điểm lưu ý cực kỳ quan trọng là không thể áp dụng kiểu “ném đá dò đường” hay học hỏi từ từ với những loại công cụ kiểu như đòn bẩy. Bạn bắt buộc phải chuẩn hóa ngay từ đầu để tránh bị nó nuốt chửng./.