Vietstock Daily 14/03: Dòng tiền suy yếu

13/03/2017 18:26

13-03-2017 18:26:30+07:00

Dòng tiền bắt đáy xuất hiện và giúp các chỉ số thị trường không giảm điểm quá sâu. Tuy vậy, lực cầu bắt đáy hiện có là khá yếu khi thanh khoản tụt dốc mạnh. Bên cạnh đó, cũng cần đề cao cảnh giác khi dòng tiền thông minh cũng đang có dấu hiệu rút khỏi thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14/03/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.29%, đứng tại 710.17 điểm; HNX-Index giảm mạnh 1.27%, đứng tại 87.02 điểm.

- Với sự suy yếu của các tín hiệu giao dịch trong phiên cuối tuần trước thì không quá khó hiểu khi áp lực bán nhanh chóng lan tỏa trên diện rộng ngay từ lúc mở cửa phiên. Tuy vậy, nhờ sự trở lại của dòng tiền bắt đáy đã giúp các chỉ số thị trường rút ngắn đáng kể đà giảm về cuối phiên.

- Với tình trạng phân hóa khá tiêu cực trong các phiên gần đây, nhóm cổ phiếu Large Cap dễ dàng trở thành tâm điểm thoát hàng của giới đầu tư. Đà giảm đồng loạt của SAB, GAS, VCB, CTG, VNM, BHN, BVH… đã kéo VN-Index giảm gần 0.53%. Ở chiều ngược lại, NVL là cổ phiếu nổi bật nhất ở phía tăng điểm khi thông tin cổ phiếu này được bổ sung vào danh mục VNM ETF đã giúp cổ phiếu này tăng kịch trần và theo đó kéo VN-Index tăng gần 0.2%.

- Trước áp lực bán khá quyết liệt, sắc đỏ cũng chiếm ưu thế trở lại ở nhóm cổ phiếu VN30. Chỉ còn 10 mã tăng so với 18 mã giảm và 2 mã đứng giá. Điểm cần lưu ý nhất đó là thanh khoản của nhóm cổ phiếu này tiếp tục sụt giảm trên diện rộng cho thấy tâm lý giới đầu tư đã trở nên e ngại hơn trước triển vọng bứt phá của thị trường trong thời gian tới.

- Trước diễn biến tiêu cực của nhóm cổ phiếu Large Cap, nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap cũng chuyển biến xấu đi khi sắc xanh bị thu hẹp cùng thanh khoản sụt giảm. Dù vậy thì nhờ sự luân chuyển tích cực của dòng tiền đầu cơ đã giúp nhiều cổ phiếu vẫn ghi nhận phiên tăng giá khá tốt, điển hình như HBC, APG, BHS, CAV, CTI, DLG, TDH, HKB…

- Áp lực bán khá mạnh đã khiến tâm lý giới đầu tư nhanh chóng e ngại trở lại và kéo theo thanh khoản trên HOSE sụt giảm mạnh trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt 128.79 triệu đơn vị, giảm mạnh 30.68% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 7.5%, đạt gần 42.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 262.5 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 7.96 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận mua ròng đột biến từ VNM, TLG và giao dịch thỏa thuận bán ròng đột biến từ NVL thì khối ngoại vẫn mua ròng hơn 63.8 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, VNM là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 208.4 tỷ đồng (giá trị mua ròng thỏa thuận chiếm 92% với 192.5 tỷ đồng), theo sau là TLG (93.4 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận) và ROS (54.9 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, NVL là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị hơn 141.1 tỷ đồng (giá trị bán ròng thỏa thuận chiếm 62% với 87.24 tỷ đồng).

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 5.7 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở TTC với 7.56 tỷ đồng.

- Dòng tiền bắt đáy xuất hiện và giúp các chỉ số thị trường không giảm điểm quá sâu. Tuy vậy, lực cầu bắt đáy hiện có là khá yếu khi thanh khoản tụt dốc mạnh. Bên cạnh đó, cũng cần đề cao cảnh giác khi dòng tiền thông minh cũng đang có dấu hiệu rút khỏi thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng sụt giảm

VN-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần 13/03/2017. Tuy nhiên, sự sụt giảm của giá không hẳn là đáng lo ngại. Điều khiến giới phân tích quan tâm là khối lượng cũng đột ngột lao dốc và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 168 triệu đơn vị).

Chỉ báo MACD vẫn đang đi xuống và ngày càng gần ngưỡng 0. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới ngưỡng 0 trở lại thì rủi ro sẽ tăng lên.

Hỗ trợ mạnh của VN-Index trong ngắn hạn nằm tại vùng 690-700 điểm.

HNX-Index – Phân kỳ giá xuống đang hình thành

HNX-Index điều chỉnh khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 13/03/2016 sau khi test lại vùng đỉnh cũ tháng 07/2016 (tương đương vùng 87.5-88.5 điểm). Mẫu hình nến gần giống như Bearish Engulfing xuất hiện cho thấy sức ép điều chỉnh đang lớn dần.

Phân kỳ giá xuống giữa chỉ báo Stochastic Oscillator và HNX-Index cũng đang hình thành. Điều này cho thấy rủi ro sẽ khá lớn nếu Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trở lại.

Khối lượng giao dịch vẫn đang nằm dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 46 triệu đơn vị).

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 13/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.27. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.98 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 13/03/2017, VS-NVI VN giảm mạnh nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 13/03/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.