Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 03-07.04.2017

TECHNICAL VIEW

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 03-07.04.2017

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.  

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Sideway up là xu hướng chủ đạo

Chỉ số vượt qua hoàn toàn ngưỡng kháng cự 720 điểm trong tuần này nhưng các mẫu hình nến có bóng mờ phía trên (Upper Shadow) xuất hiện nhiều cho thấy áp lực bán khá mạnh.

Các chỉ báo cho tín hiệu trái chiều: On Balance Voume cho phân kỳ dương nhưng Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng quá mua.  

MACD nếu cắt xuống dưới đường tín hiệu thì sẽ hình thành phân kỳ âm khá rõ nét. Tuy nhiên, nếu trường hợp đó xảy ra thì cũng không quá lo ngại do khối ngoại đang mua ròng rất mạnh và vùng 705-720 điểm sẽ hỗ trợ cho chỉ số.

Khối lượng giao dịch hồi phục nhưng vẫn dưới mức trung bình 20 phiên. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong phiên cuối tuần thì xu hướng tăng của thị trường sẽ không bền vững.

HNX-Index – Nến xanh, đỏ đang xen

Mẫu hình nến xanh, đỏ đang xen trong các phiên gần đây cho thấy sự phân vân của nhà đầu tư. Chỉ số đang test lại vùng 91 – 92 điểm, đỉnh cũ tháng 11/2014.

Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm cho thấy dòng tiền đang yếu đi. Hơn nữa, chỉ báo VS-Arms HNX cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên hôm nay và đường EMA5 của VS-Arms tăng lên vùng bên bán chiếm ưu thế. Vì vậy, sự thận trọng là cần thiết trong ngắn hạn.

EMA 20 (tương đương ngưỡng 89.3) sẽ là đường hỗ trợ động cho chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator sắp rơi khỏi vùng overbought và khối lượng giao dịch giảm sút xuống dưới trung bình 20 phiên nên dự kiến sẽ có rung lắc mạnh trong các phiên sắp tới.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength                                                                                        

Trong phiên giao dịch ngày 31/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.85. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.99 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 31/03/2017, VS-NVI VN đi ngang và vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh phiên giao dịch ngày 31/03/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng mạnh trong thời gian gần đây.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.