Canada và Hồng Kông sắp bị khủng hoảng tài chính?
Canada và Hồng Kông sắp bị khủng hoảng tài chính?
Thêm một tổ chức quốc tế nữa đang cảnh báo các vấn đề lớn về nợ của Canada, chủ yếu là có liên quan tới “cơn nghiện” nhà đất ở quốc gia này, Business Insider cho hay.
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), một tổ chức ngân hàng quốc tế có vai trò là “ngân hàng của các ngân hàng trung ương”, đang phát đi những chỉ báo cảnh báo dành cho Canada.
Các dấu hiệu cảnh báo đó nghĩa là nợ đã đạt tới những mức nghiêm trọng, và có thể sẽ dẫn đến một cuộc khủng hoảng tài chính.
Chênh lệch tín dụng/GDP hiện đã “xuyên thủng” mức nghiêm trọng ở Canada
Chênh lệch tín dụng/GDP này đã đạt tới mức nghiêm trọng ở Canada. BIS định nghĩa điều này là sự chênh lệch của tỷ lệ tín dụng/GDP so với xu hướng của nó. Nếu mức chênh lệch này quá cao, thì lượng tín dụng tư nhân hiện “không hợp lý”. Con số đó càng thấp, thì càng nhiều tín dụng có thể được tiêu thụ “một cách an toàn”. BIS xem bất kỳ con số nào trên mức 2 là một chênh lệch lớn, và bất kỳ số nào trên 10 là một cảnh báo nghiêm trọng, còn “xuyên thủng” mức 10 sẽ dẫn tới một cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng ở 2/3 nền kinh tế trong vòng 3 năm.
Hiện tại Canada đang ở mức 14.1, và là quốc gia duy nhất trong 7 nền kinh tế lớn nhất thế giới (G7) phá vỡ mức này. Trung Quốc và Hồng Kông là hai vùng lãnh thổ khác đang có số đo này cao hơn. Hiện tại, Trung Quốc đang ở mức 24.6 và Hồng Kông ở mức 30.3. Trong khi đó, Úc chỉ ở mức -0.5, còn Đức là -4.3 và Mỹ là -7.7. Ngoài ra, đáng lưu ý rằng BIS cũng đã cảnh báo Canada về một chênh lệch giá bất động sản trên mức nghiêm trọng. Điều này có thể làm cho chênh lệch tín dụng/GDP của quốc gia này thậm chí phức tạp thêm.
Tỷ lệ khả năng trả nợ sẽ chạm mức nghiêm trọng nếu lãi suất tăng lên mức “Bình thường” ở Canada
Tỷ lệ khả năng trả nợ (DSR) của 3 quốc gia và vùng lãnh thổ đang cho thấy những dấu hiệu cảnh báo khi lãi suất trở về mức “bình thường”. DSR là một thuật ngữ mà các nhà kinh tế học dùng để xác định tỷ lệ thanh toán nợ mà một quốc gia sẽ thực hiện, so với lợi nhuận xuất khẩu của quốc gia đó. Nó bao gồm các thanh toán lãi và nợ gốc. Nếu mức này quá cao, nó sẽ khiến cho một nền kinh tế khó tăng trưởng.
BIS đã mô phỏng một mức tăng 250 điểm cơ bản trong lãi suất, mức mà sẽ khiến cho Canada quay trở về mức “bình thường”, theo như Quốc hội nước này cho biết. Mức tăng khiêm tốn này sẽ khiến cho 3 nền kinh tế vượt lên trên ngưỡng cảnh báo nghiêm trọng – đó là Hồng Kông, Trung Quốc, và Canada. DSR của những quốc gia này khi đó lần lượt sẽ là 11.1, 8.8, và 7.6. BIS cho rằng khi ngưỡng cảnh báo này bị phá vỡ thì 2/3 trong số các quốc gia trên sẽ đối mặt với một cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng trong vòng 2 năm.
Canada, Trung Quốc và Hồng Kông là những quốc gia và vùng lãnh thổ hiện có vấn đề với cả chênh lệch tín dụng/GDP lẫn tỷ lệ khả năng trả nợ của họ nếu lãi suất tăng. Trung Quốc đang chủ động cố gắng xử lý các lượng nợ “khổng lồ”, ngay cả tại những tổ chức tài chính lớn. Canada và Hồng Kông thì chưa thấy hành động gì nhiều. Liệu 2/3 trong số họ có phải hứng chịu một cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng trong thời gian sắp tới? Chúng ta hãy chờ xem./.
