BVS: Kịch bản nào cho VNM ETF?

27/02/2018 15:24
27-02-2018 15:24:41+07:00

BVS: Kịch bản nào cho VNM ETF?

Mới đây, CTCK Bảo Việt (BVS) đã công bố dự báo cho đợt đảo danh mục VNM ETF và FTSE ETF quý 1/2018.

VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)

Mặc dù các cổ phiếu SHB, PVS, DXG, HBC, BMPPDR đều đã thỏa mãn đầy đủ các tiêu chí đề ra của quỹ VNM ETF, nhưng BVS vẫn thiên về kịch bản chỉ có SHB được quỹ VNM ETF xem xét thêm mới vào danh mục trong kỳ review lần này với xác suất 40%.

Các cổ phiếu còn lại đều có quy mô vốn hóa khá nhỏ nên xác suất để các cổ phiếu này được thêm mới là chưa cao, nhất là khi quỹ VNM ETF lại đang có xu hướng thêm mới các cổ phiếu vốn hóa lớn trong thời gian gần đây (giống như các kỳ review trước, các cổ phiếu này dù đã đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của quỹ nhưng vẫn không được thêm mới).

Ngoài ra, BVS cũng lưu ý đến trường hợp cổ phiếu VRE. Cổ phiếu này hiện đã đáp ứng khá đầy đủ các tiêu chí định lượng của quỹ VNM ETF nhưng lại bị thiếu điều kiện thời gian giao dịch (chỉ mới giao dịch được 4 tháng). Trong quá khứ, đã có trường hợp tương tự của cổ phiếu MSN được quỹ đặc cách thêm vào danh mục. Vì vậy, BVS cũng để ngỏ khả năng cổ phiếu VRE được thêm mới theo dạng đặc biệt (xác suất 30%) trong kỳ review quý 1/2018.

Ở chiều ngược lại, BVS dự báo nhiều khả năng là sẽ không có cổ phiếu nào bị loại ra khỏi danh mục trong đợt review lần này. Tuy nhiên, hiện HSG HAG là 2 cổ phiếu đang chiếm tỷ trọng thấp nhất trong danh mục của quỹ VNM ETF. Do đó, BVS không loại trừ khả năng các cổ phiếu này sẽ bị loại khỏi danh mục nếu SHB và VRE được thêm mới.

Với giả định VNM ETF sẽ tiếp tục giữ nguyên tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục ở mức 72.9%, BVS đưa ra 2 kịch bản như sau:

Trường hợp 1: Không có cổ phiếu nào được thêm mới hay loại ra khỏi danh mục.

Trường hợp 2: SHB và VRE được thêm mới, HSG và HAG bị loại.

Dữ liệu chốt ngày 22/02 

Quỹ Db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (DB)

Ở chiều thêm vào, BVS dự báo cổ phiếu VRE nhiều khả năng sẽ được thêm mới vào danh mục của quỹ FTSE ETF trong kỳ review lần này do đã thỏa mãn tất cả các tiêu chí đề ra của quỹ. Bên cạnh đó, BVS cũng để ngỏ khả năng cổ phiếu VJC được thêm mới vào danh mục của quỹ trong kỳ tái cơ cấu danh mục lần này.

Ngược lại, BVS cho rằng FLC GTN có khả năng bị loại ra khỏi danh mục của quỹ FTSE tại đợt tái cơ cấu quý 1/2018. Cụ thể, FLC vi phạm tiêu chí vốn hóa thị trường có thể đầu tư (<0.5% vốn hóa thị trường của FTSE Vietnam Index), trong khi GTN vi phạm cả tiêu chí quy mô vốn hóa và thanh khoản.

Dựa trên dữ liệu chốt ngày 22/02/2018, BVS đưa ra danh mục dự kiến như sau:

Vũ Hạo

FiLi







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (13)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nâng hạng thị trường tháng 3: FTSE Russell chỉ ra điều kiện để Việt Nam được nâng hạng

Việt Nam vẫn chưa thể gây bất ngờ trong báo cáo xếp hạng thị trường tháng 3/2024 của FTSE Russell. Tuy vậy, FTSE Russell đánh giá cao nỗ lực và chỉ ra các điều kiện...

Quỹ đầu tư giao dịch sôi động

Tuần qua (18-22/03/2024) trong bối cảnh thị trường rung lắc mạnh với biên độ rộng nhưng vẫn tăng điểm, các quỹ đầu tư giao dịch sôi động trở lại với lực mua chiếm...

Sau khi bán HDG, DXG, VCG, nhóm quỹ Dragon Capital tiếp tục hạ tỷ trọng cổ phiếu HSG

Mới đây, nhóm quỹ của Dragon Capital vừa hạ bớt tỷ trọng ở cổ phiếu HSG xuống dưới mốc 12%.

Quỹ ETF lớn nhất Việt Nam vừa thêm EIB, FRT, loại SBT, HCM

Trong tuần qua, Fubon FTSE Vietnam ETF – quỹ ETF lớn nhất Việt Nam – vừa trải qua đợt tái cơ cấu quan trọng, trong đó họ đã mua hàng triệu cp STB, EIB, VIC, VHM...

Quỹ ETF trăm triệu đô cơ cấu mạnh, mua hơn 3 triệu cp FTS

Tuần từ 11-18/03, thời điểm đợt review quý 1/2024 có hiệu lực (18/03/2024), quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) có đợt mua bán cổ phiếu mạnh, trong đó bổ sung...

Các quỹ đầu tư “rộn ràng” cơ cấu danh mục

Thị trường hồi phục trong tuần qua (11-15/03/2024) nhưng vẫn đang trong khu vực có rung lắc mạnh bất thường nên các quỹ đầu tư tích cực cơ cấu danh mục với chiều...

Dragon Capital: Việc NHNN phát hành tín phiếu không thể hiện sự đảo chiều chính sách

Với động thái can thiệp gần đây của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Dragon Capital cho rằng đây không phải là tín hiệu đảo chiều chính sách. Tuy vậy, quỹ này cho rằng...

Quỹ thuộc SGI Capital bán hết VRE, MBB, cảnh báo nguy cơ từ tỷ giá

Quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng Ballad Việt Nam (Ballad Fund) – trực thuộc SGI Capital – hạ bớt tỷ trọng cổ phiếu và tỏ ra lo ngại về vấn đề tỷ giá.

Ba quỹ FTSE ETF, VNM ETF và Fubon ETF sẽ giao dịch hàng triệu cp FTS, HPG, EIB?

Sau kết quả review ETF quý 1/2024, ông Nguyễn Vũ Luân, Trưởng phòng Môi giới của CTCK VNDirect (VNDS), dự báo các quỹ ETF sẽ giao dịch mạnh ở các mã EIB, EVF, FTS...

Cá mập PYN Elite lãi hơn 5% trong tháng 2

Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục có tháng thứ 2 bứt phá dưới sự dẫn dắt của cổ phiếu nhà băng, qua đó giúp quỹ đầu tư đến từ Phần Lan - PYN Elite duy trì...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98