Vietstock Daily 19/10: Khối ngoại có đỡ được thị trường?

18/10/2018 17:54

18-10-2018 17:54:23+07:00

Hoạt động tiết cung đã không mang lại hiệu ứng cần thiết khi thanh khoản sụt giảm. Dòng tiền vẫn duy trì sự thận trọng cao độ. Đây sẽ là nhân tố mang lại nhiều rủi ro trên thị trường trong phiên cuối tuần.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 18/10/2018

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.84%, đạt 963.47 điểm; HNX-Index giảm 1.35%, dừng lại tại 107.91 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 126.1 triệu đơn vị, giảm 8.46% so với phiên giao dịch giao dịch trước. Cùng lúc, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 6.61%, đạt mức hơn 36.9 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 2,696.58 tỷ đồng, giảm 15.98%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 494.42 tỷ đồng, tăng 2.49%.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với giá trị hơn 93.1 tỷ đồng và mua ròng trên HNX hơn 3.8 tỷ đồng.

- Thị trường đảo chiều giảm điểm sau phiên hồi phục ngày hôm qua. Diễn biến giằng co với thanh khoản kém diễn ra, sắc đỏ lan đều trên diện rộng.

- Phiên sáng diễn ra là sự thăm dò thị trường của các nhà đầu tư sau hai phiên hồi phục của thị trường, khiến các chỉ số rung lắc mạnh với khối lượng khớp lệnh thấp. Nguyên nhân dẫn đến sắc đỏ lan rộng trong phiên hôm nay đến từ tâm lý tiêu cực của các chỉ số thị trường nước ngoài ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong nước.

- Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có một ngày ảm đạm khi liên tục giảm giá do thanh khoản kém. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng chỉ có STB đạt thanh khoản cải thiện, sắc đỏ vẫn bao phủ nhóm Ngân hàng. Ngoài ra, việc giá dầu Brent thế giới liên tục điều chỉnh khiến nhóm cổ phiếu Dầu khí cũng đạt thanh khoản kém và bị bao phủ bởi sắc đỏ.

- Các cổ phiếu trụ như GAS, VCB, VHM, VNM, VCS đều giảm mạnh, kéo theo đà lao dốc của chỉ số thị trường. Riêng chỉ có BVH, NTP vẫn giữ sắc xanh nhưng thanh khoản vẫn kém. Điểm sáng của phiên hôm nay đến từ tín hiệu mua ròng của nhà đầu tư nước ngoài và thanh khoản cải thiện của nhóm cổ phiếu Dệt may như TCM, VGT, TNG…

- Đà giảm trong phiên hôm nay là kết quả tất yếu của quá trình tiết cung không kéo được dòng tiền nhập cuộc. Phiên ngày mai có thể chứng kiến các nhịp rung lắc mạnh hơn khi mức chiết khấu đến tận cuối phiên hôm nay vẫn không mang lại hiệu ứng thanh khoản.

- Một kịch bản tích cực hơn là các chỉ số sẽ tích lũy tại các vùng hỗ trợ của kênh tăng trưởng dài hạn. Để phá vỡ một xu hướng được xác lập dài hạn cần một sức ép rất mạnh về mặt thông tin. Đây là điều chưa xảy ra trên thị trường, nền tảng thông tin thực chất cũng không quá tiêu cực. Do đó, vẫn có thể kỳ vọng vào khả năng hình thành các nhịp tích lũy trong mùa công bố KQKD quý 03/2018.

- Yếu tố gây rào cản lớn nhất cho kịch bản kể trên đến từ việc nhiều cổ phiếu Large Cap đã đi trước thị trường khi gãy các trend tăng trưởng và tạo gap điều chỉnh biên độ lớn. Để hồi phục sức mạnh tăng trưởng thì nhóm Large Cap phải đồng loạt vượt lên các vùng gap tương ứng. Mấu chốt chỉ còn nằm ở nhân tố thanh khoản.

- Như vậy, hoạt động tiết cung đã không mang lại hiệu ứng cần thiết khi thanh khoản sụt giảm. Dòng tiền vẫn duy trì sự thận trọng cao độ. Đây sẽ là nhân tố mang lại nhiều rủi ro trên thị trường trong phiên cuối tuần.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Dòng tiền yếu, rủi ro cao

VN-Index cho tín hiệu tiêu cực với mẫu hình nến Evening Star cùng khối lượng sụt giảm trong phiên giao dịch ngày 18/10/2018. Điều này cảnh báo khả năng có sụt giảm mạnh trong thời gian tới.

Chỉ số vẫn đang nằm dưới middle của Bolliger Bands nên xu hướng giảm vẫn chưa bị đảo ngược.

Giá tiếp tục giằng co dưới đường MA 100 ngày. Đây cũng là ngưỡng cản quan trọng mà VN-Index cần phá vỡ để có thể quay lại đà tăng điểm.

HNX-Index – Nằm dưới các đường MA quan trọng

MACD tiếp tục lao dốc dưới ngưỡng 0 và khối lượng thấp trong phiên giao dịch ngày 18/10/2018 nên rủi ro rung lắc tăng cao.

HNX vẫn nằm dưới các đường MA 50 ngày, MA 100 ngày và MA 200 ngày nên xu hướng dài hạn là rất xấu.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi xuống nhưng vẫn nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trong các phiên tới VS-NVI VN phá vỡ EMA 20 thì rủi ro sụt giảm sâu là rất lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 18/10/2018. Nếu các phiên tới khối này tiếp tục mua thì rủi ro sẽ được hạn chế.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/10/2018