Chứng khoán phái sinh 15/11: Kỳ vọng giá xuống vẫn rất lớn

14/11/2018 19:30
14-11-2018 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 15/11: Kỳ vọng giá xuống vẫn rất lớn

Basis* của F1812 kết phiên đạt -9.55 điểm. Basis* đang âm ngày càng lớn chứng tỏ nhà đầu tư vẫn tiếp tục kỳ vọng bi quan về thị trường cơ sở.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 14/11/2018

Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1811 (F1811) giảm 0.21%, đạt 871.00 điểm. VN30F1812 (F1812) giảm 0.81%, dừng tại mức 862.00 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 871.55 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 10.91% so với phiên hôm trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1811 giảm 15.64%, có 117,102 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1812 đạt 11,263 hợp đồng, tăng 125.76%. Basis của F1811 đạt -0.55 điểm.

Thanh khoản gia tăng mạnh trên VN30F1812 khi VN30F1811 sắp bước vào ngày đáo hạn. Cũng vì lý do này, basis ngày càng thu hẹp.

Đồ thị trong phiên của VN30F1811

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Do VN30F1811 sắp đáo hạn nên phân tích basis của hợp đồng này với VN30-Index không còn mang nhiều ý nghĩa. Basis* của VN30F1812 sẽ được dùng để thay thế.

Basis* của F1812 kết phiên đạt -9.55 điểm. Basis* đang âm ngày càng lớn chứng tỏ nhà đầu tư vẫn tiếp tục kỳ vọng bi quan về thị trường cơ sở.

Biến động VN30F1812 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis* được tính theo công thức sau: Basis* = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/11/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Tâm lý nhà đầu tư nước ngoài khá cân bằng trong phiên giao dịch 14/11/2018. Khối lượng mua bán gần như bằng nhau.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

MACD lao dốc và đã cho tín hiệu bán mạnh trở lại trong phiên giao dịch ngày 14/11/2018. Chỉ báo này cũng đang nằm dưới ngưỡng 0 nên rủi ro là khá lớn.

VN30-Index nằm dưới middle của Bollinger Bands nên xu hướng giảm vẫn tiếp diễn.

VN30-Index đang test vùng đáy cũ tháng 10/2018 (tương đương vùng 860-880 điểm). Nếu vùng này thủng, cơ hội tham gia vị thế Short là khá lớn.

Nguồn: VietstockUpdater

V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 14/11/2018

Nguồn: VietstockFinance

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi





MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 27/03/2024: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2024, toàn thị trường có 100 mã tăng, 38 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 27/03/2024: Thiếu sự ủng hộ từ dòng tiền

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/03/2024. VN30-Index tăng điểm trong bối cảnh phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) ở chỉ...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98