Chứng khoán phái sinh 10/01: Khối ngoại ngừng bán ròng

09/01/2019 20:00

09-01-2019 20:00:00+07:00

Basis lại mở rộng hơn trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên ở mức -8.01 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã thận trọng trở lại về chỉ số VN30.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 09/01/2019

Các hợp đồng phái sinh đều đồng loạt tăng điểm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1901 (F1901) tăng 0.8%, đạt 847.5 điểm. VN30F1902 (F1902) tăng 0.75%, dừng tại mức 846.4 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 855.51 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 5.98% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1901 giảm 6.97%, với 153,409 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1902 đạt 810 hợp đồng, giảm 15.01%.

Đồ thị trong phiên của VN30F1901

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis lại mở rộng hơn trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên ở mức -8.01 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã thận trọng trở lại về chỉ số VN30.

Biến động VN30F1901 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/01/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Các nhà đầu tư nước ngoài mua ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 09/01/2019. Tuy nhiên, lượng hợp đồng được giao dịch khá ít, với khối lượng hợp đồng được mua bán đều giảm đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index tăng điểm trở lại và chuẩn bị test vùng đáy cũ đã bị phá vỡ tháng 07/2018.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì cho mua trong vùng oversold. MACD chững lại đà lao dốc nên rủi ro đang giảm bớt.

Khối lượng tăng trở lại nhưng vẫn thấp dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư còn thận trọng.

Đáy cũ đã bị phá vỡ của tháng 07/2018 (tương đương vùng 860-870 điểm) là ngưỡng cản mạnh của VN30-Index trong ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể tiếp tục ưu tiên tham gia các vị thế short.