Chứng khoán phái sinh 13/02: Thanh khoản tăng mạnh

12/02/2019 19:30

12-02-2019 19:30:00+07:00

Basis có sự mở rộng trong phiên giao dịch ngày 12/02 nhưng không quá lớn. Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng mạnh 88.35% so với phiên trước.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 12/02/2019

Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1902 (F1902) tăng 0.8%, đạt 885 điểm, VN30F1903 (F1903) tăng 0.82%, dừng tại mức 883.2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 888.33 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 88.35% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1902 tăng 86.88%, với 119,240 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi đó, F1903 đạt 654 hợp đồng, giảm 5.22%.

Các hợp đồng tương lai liên tục tăng điểm vào phiên sáng và có các nhịp điều chỉnh nhẹ vào phiên chiều.

Đồ thị trong phiên của VN30F1902

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis có sự mở rộng trong phiên giao dịch ngày 12/02/2019 và kết phiên đạt -3.33 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư cũng không quá lạc quan trong ngắn hạn.

Biến động VN30F1902 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/02/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Trong phiên giao dịch ngày 12/02/2019, các nhà đầu tư nước ngoài mua ròng mạnh khi số lượng hợp đồng được mua vào áp đảo số lượng hợp đồng bán ra. Điều này cho thấy tâm lý khối ngoại đang rất tích cực.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

Chỉ số tiếp tục bám theo Upper Band của Bollinger Bands nên xu hướng tăng đang được ủng hộ

Chỉ báo Stochastic Oscillator đang cho bán trong vùng overbought nên khả năng rung lắc cao.

Khối lượng tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang chảy mạnh vào thị trường.

Chỉ số đang test ngưỡng cản quan trọng là trendline kháng cự trung hạn (tương đương vùng 887-890). Đây là vùng kháng cự mạnh mà VN30-Index cần vượt qua để đà tăng được củng cố.