Chứng khoán phái sinh 09/04: Basis thu hẹp trở lại

08/04/2019 19:30 1

08-04-2019 19:30:00+07:00

08/04/2019 19:30 1

Basis thu hẹp trở lại, kết phiên đạt -11.75 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm. Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng và khối ngoại duy trì mua ròng trong phiên hôm nay.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 08/04/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1904 (F1904) tăng 0.77% đạt 894.8 điểm. VN30F1905 (F1905) tăng 0.33%, dừng tại mức 887 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 906.55 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 19.21% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1904 tăng 18.08%, với 71,697 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1905 đạt 852 hợp đồng, tăng 138.66%.

Các hợp đồng tương lai liên tục giằng co trong cả phiên sáng và đầu phiên chiều. Lực cầu mạnh bất ngờ xuất hiện vào cuối phiên giúp các hợp đồng này tăng điểm và đóng cửa ở mức cao nhất trong phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F1904

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis thu hẹp trở lại, kết phiên đạt -11.75 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1904 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/04/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 08/04/2019 với lượng hợp đồng được mua vào và bán ra đều gia tăng. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư nước ngoài vẫn đang khá tích cực.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/04/2019. Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang nằm dưới middle của Bollinger Bands nên xu hướng giảm chưa bị đảo ngược.

Ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% và đường SMA 50 ngày đóng vai trò là hỗ trợ của chỉ số VN30-Index trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đảo chiều tăng điểm trở lại. Nếu chỉ báo cắt lên đường tín hiệu và ngưỡng 0 thì khả năng hồi phục cao.

Khối lượng duy trì ở vùng thấp dưới trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư vẫn đang rất thận trọng.