Chứng khoán phái sinh 24/04: Sẽ có phục hồi trong ngắn hạn

23/04/2019 20:00 2

23/04/2019 20:002

Basis thu hẹp trở lại và kết phiên đạt -12.79 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 20.25%.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 23/04/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1905 (F1905) tăng 0.42%, đạt 865.5 điểm, VN30F1906 (F1906) tăng 0.42%, dừng tại mức 861.3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 878.29 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 20.25% so với phiên trước. Khối lượng giao dịch F1905 tăng 19.86%, với 84,389 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1906 đạt 478 hợp đồng, tăng 65.40%.

Các hợp đồng tương lai liên tục giằng co trong phiên sáng và tăng mạnh vào nửa đầu phiên chiều. Vào cuối phiên, áp lực bán gia tăng khiến các hợp đồng có điều chỉnh nhẹ.

Đồ thị trong phiên của VN30F1905

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis thu hẹp trở lại nhưng giá trị tuyệt đối vẫn ở mức cao và kết phiên đạt -12.79 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1905 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/04/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 23/04/2019. Lượng hợp đồng được mua vào và bán ra đều tăng lên cho thấy thị trường khối ngoại đang giao dịch khá sôi động. Đây là phiên thứ 6 liên tiếp khối ngoại mua ròng, điều này cho thấy khối này đang khá lạc quan về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến Doji trong phiên giao dịch ngày 23/04/2019 khi test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%. Ngưỡng này sẽ tiếp tục là hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì trạng thái bán trong vùng oversold. Nếu chỉ báo này cho mua trở lại thì khả năng hồi phục sẽ tăng lên.

Khối lượng tiếp tục tăng trưởng lên trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang nhập cuộc trở lại.