Chứng khoán phái sinh 25/04: Khối ngoại liên tục mua ròng trong những phiên giao dịch gần nhất

24/04/2019 19:30

24-04-2019 19:30:00+07:00

Basis mở rộng trở lại và kết phiên đạt -15.85 điểm. Tuy nhiên, việc khối ngoại liên tục mua ròng trong ngắn hạn lại cho thấy triển vọng của thị trường phái sinh không quá bi quan.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 24/04/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1905 (F1905) tăng 0.84%, đạt 872.8 điểm, VN30F1906 (F1906) tăng 0.7%, dừng tại mức 867.3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 888.65 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 3.36% so với phiên trước. Khối lượng giao dịch F1905 giảm 4.22%, với 80,829 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1906 đạt 523 hợp đồng, tăng 9.41%.

Các hợp đồng tương lai liên tục giằng co trong phiên sáng và bứt phá tăng mạnh vào phiên chiều. Vào cuối phiên, lực cầu vẫn duy trì giúp các hợp đồng đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F1905

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis mở rộng trở lại và kết phiên đạt -15.85 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1905 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/04/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/04/2019. Lượng hợp đồng được mua vào tăng đột biến và bán ra không đáng kể giúp khối lượng mua ròng cao nhất kể từ đầu tháng 04/2019 đến nay. Tín hiệu này cho thấy triển vọng thị trường cũng không quá xấu.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến gần giống Bullish Engulfing trong phiên giao dịch ngày 24/04/2019 khi test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%. Ngưỡng này sẽ tiếp tục là hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng oversold. Điều này chứng tỏ triển vọng ngắn hạn đang trở nên tích cực hơn.

Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang nhập cuộc trở lại.