Chứng khoán phái sinh 08/05: Các tín hiệu đang ủng hộ vị thế Long

07/05/2019 20:00

07-05-2019 20:00:00+07:00

Các hợp đồng tương lai tăng điểm và giá trị giao dịch bứt phá mạnh cho thấy triển vọng ngắn hạn đang dần được cải thiện.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 07/05/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/05/2019. VN30F1905 (F1905) đóng cửa tại mức 873.7 điểm, tăng 0.82%. VN30F1906 (F1906) tăng 0.9%, dừng tại mức 870.8 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 877.02 điểm.

Giá trị giao dịch tăng mạnh 27.76% trong phiên giao dịch ngày 07/05/2019. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1905 tăng 26.57%, với 108,009 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch F1906 đạt 1,380 hợp đồng, tăng 21.05%.

Các hợp đồng phái sinh giằng co theo chiều hướng giảm điểm trong phiên sáng. Tuy nhiên đến phiên chiều, các hợp đồng tăng điểm trở lại và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F1905

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis thu hẹp mạnh và kết phiên đạt -3.32 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động của VN30F1905 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/05/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 07/05/2019. Lượng hợp đồng được mua vào tăng mạnh cho thấy khối ngoại đã giao dịch sôi động hơn.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index tiếp tục giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 07/05/2019. Chỉ số vẫn đang test ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 870-880 điểm). Nếu ngưỡng này bị thủng thì nhiều khả năng chỉ số sẽ quay về vùng đáy cũ tháng 1/2019 (tương đương vùng 830-840 điểm).

Chỉ báo MACD tiếp tục giảm và đã tiến sán đường tín hiệu. Nếu chỉ báo này cho bán trở lại thì rủi ro tăng lên.

Khối lượng duy trì nằm trên mức trung bình 20 phiên. Tuy nhiên, đây là phiên giảm khối lượng thứ 3 liên tiếp cho thấy dòng tiền đang suy yếu đi.