BVS: VJC và POW có khả năng vào VNM ETF

04/06/2019 08:00

04-06-2019 08:00:00+07:00

Mới đây, CTCP chứng khoán Bảo Việt (BVS) đã công bố bản cập nhật ước tính thay đổi danh mục ETF là FTSE Vietnam ETF (FTSE ETF) và VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) quý 2/2019.

VanEck Vectors Vietnam ETF

BVS cho rằng, DPM và NT2 có thể bị loại ra khỏi danh mục của quỹ VNM ETF trong kỳ review lần này do hai cổ phiếu này đang vi phạm các tiêu chí về thanh khoản và quy mô vốn hóa của quỹ.

Nếu NT2 và DPM bị loại thì số lượng cổ phiếu trong danh mục của VNM ETF sẽ giảm xuống còn 23 cổ phiếu, như vậy, quỹ sẽ phải thêm mới 2 cổ phiếu để đáp ứng đủ số lượng cổ phiếu tối thiểu trong danh mục là 25 cổ phiếu.

Trong kịch bản này, VJC và POW nhiều khả năng sẽ là hai cổ phiếu được quỹ VNM ETF lựa chọn để thêm mới vào danh mục của quỹ. Lý do để BVS đưa ra dự báo VJC được thêm vào danh mục kỳ này là do room nước ngoài của cổ phiếu này theo ước tính của BVS đã vượt ngưỡng 10% tại ngày chốt dữ liệu 31/05.

Mặc dù vậy, BVS cũng để ngỏ trường hợp VJC không được thêm mới trong kỳ review lần này tùy thuộc vào thời điểm quỹ VNM chốt dữ liệu về “room” của khối ngoại. Lúc đó thì nhiều khả năng quỹ VNM ETF sẽ chỉ thêm POW và loại DPM ra khỏi danh mục.

Hiện tại tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của quỹ VNM ETF đang chiếm khoảng 70.73%. Trong kỳ review lần này, BVS giả định quỹ sẽ giữ nguyên tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục ở mức 72-73% nếu không có cổ phiếu nước ngoài nào được thêm mới. Theo kịch bản này thì nhiều khả năng quỹ VNM ETF sẽ thực hiện nâng tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam trong kỳ review sắp tới.

Dựa trên cơ sở dữ liệu ngày 31/05, BVS đưa ra hai kịch bản dự báo như sau:

DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF

BVS cho rằng nhiều khả năng sẽ không có cổ phiếu nào bị loại ra khỏi danh mục của quỹ trong kỳ review lần này.

Ở chiều thêm vào, BVS thiên về khả năng POW và VJC sẽ là 2 cổ phiếu được thêm mới vào danh mục của quỹ FTSE ETF trong kỳ “review” lần này do cổ phiếu này hiện đã đáp ứng đầy đủ các tiêu chí đề ra của quỹ. Đây là dự báo dựa trên việc BVS tính toán room nước ngoài của VJC tính đến ngày chốt dữ liệu 31/05 đã vượt ngưỡng 10%.

Mặc dù vậy, BVS vẫn để ngỏ kịch bản VJC chưa được thêm mới vào danh mục của quỹ trong kỳ tái cơ cấu danh mục lần này do còn phụ thuộc vào thời điểm DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF xác định “room” còn lại của VJC.