Chứng khoán phái sinh 05/06: Đã bớt bi quan

04/06/2019 20:00 10

04/06/2019 20:0010

Basis chuyển từ âm sang dương và đạt giá trị 0.65 điểm. Ngoài ra, khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên hôm nay cho thấy tâm lý khối này đã bớt bi quan.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 04/06/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/06/2019. VN30F1906 (F1906) đóng cửa tại mức 865 điểm, tăng 0.7%; trong khi đó VN30F1907 (F1907) tăng 0.61%, đạt 864.2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 864.35 điểm.

Giá trị giao dịch tăng 18.46% trong phiên giao dịch ngày 04/06/2019. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1906 tăng 19.96%, với 121,426 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch F1907 đạt 1,044 hợp đồng, giảm 19.57%.

Các hợp đồng tương lai giằng co liên tục trong phiên sáng nhưng đến đầu phiên chiều, các hợp đồng bắt đầu sụt giảm. Đến gần cuối phiên, lực cầu tăng mạnh giúp các hợp đồng tăng trưởng trở lại và đóng cửa cao trên mốc tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F1906

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis chuyển từ âm sang dương và đạt giá trị 0.65 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về tương lai của VN30-Index.

Biến động của VN30F1906 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/06/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/06/2019 khi lượng hợp đồng được mua vào tăng đột biến. Điều này chứng tỏ tâm lý khối này đang tích cực hơn về thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến Doji trong phiên giao dịch ngày 04/06/2019 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Chỉ số đang bám vào Lower Band của Bollinger Bands nên xu hướng giảm vẫn chi phối. Cạnh dưới của kênh giảm ngắn hạn (tương đương vùng 850-855 điểm) sẽ tiếp tục là hỗ trợ của chỉ số trong những phiên tới.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến sát vùng oversold trong trạng thái bán. Nếu chỉ báo cho mua trở lại trong vùng này thì khả năng chỉ số có hồi phục tăng lên.

Khối lượng giao dịch sụt giảm xuống dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch khá thận trọng.