GMD, ACB, VCS liệu có hấp dẫn?

22/07/2019 13:00
22-07-2019 13:00:00+07:00

GMD, ACB, VCS liệu có hấp dẫn?

Các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD dựa trên những động lực tăng trưởng của doanh nghiệp trong trung dài hạn; khuyến nghị mua ACBVCS nhờ tiềm năng tích cực trong hoạt động kinh doanh.

GMD: Mua với giá mục tiêu 33,100 đồng/cp

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua cổ phiếu của CTCP Gemadept (HOSE: GMD) dựa trên những triển vọng tích cực trong hoạt động kinh doanh nhờ Cảng Nam Đình Vũ và dự án Gemalink.

Sau khi hoàn thành cả 3 giai đoạn, Cảng Nam Đình Vũ dự kiến có công suất thiết kế tổng là 1.5 triệu TEU/năm, tương đương gấp 1.5 lần sản lượng các cảng tại Hải Phòng của GMD trong năm 2018. Theo KBSV, Cảng Nam Đình Vũ sẽ tạo động lực tăng trưởng sản lượng trong ngắn và trung hạn cho GMD.

Cảng nước sâu Gemalink giai đoạn 1 công suất 1.5 triệu TEU mỗi năm, dự kiến đi vào hoạt động nửa cuối năm 2020. KBSV đánh giá điều này mở ra triển vọng tích cực về hiệu quả hoạt động trong dài hạn của GMD, dựa trên các luận điểm: Cụm cảng Cái Mép-Thị Vải có tốc độ phát triển nhanh nhất Việt Nam; cổ đông lớn CMA-CMG dự kiến đem về 1-1.2 triệu TEU mỗi năm, tương đương 80% công suất sau khi giai đoạn 1 của Dự án đi vào vận hành.

Biên lợi nhuận của GMD được KBSV dự báo sẽ cải thiện nhờ việc tăng phí sàn xếp dỡ container quốc tế tại cụm cảng Hải Phòng và Cái Mép. Theo thông tư 54/2018 mới ban hành đầu năm 2019 của Bộ Giao Thông Vận Tải, mức sàn phí xếp dỡ container quốc tế tại cụm cảng Hải Phòng và Cái Mép sẽ tăng khoảng 10% so với trước. KBSV đánh giá đây là cơ hội hiếm hoi cho các doanh nghiệp để thể cải thiện giá dịch vụ.

Dự phóng kết quả kinh doanh của GMD

Năm 2019, KBSV ước tính doanh thu của GMD đạt 2,980 tỷ đồng và lãi ròng 525 tỷ đồng, lần lượt tăng 10% và giảm 72% so với cùng kỳ năm trước. EPS năm 2019 của GMD dự kiến đạt 1,766 đồng/cp.

KBSV đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 33,100 đồng/cp.

Xem thêm tại đây 

ACB: Nắm giữ với giá mục tiêu 33,000-35,000 đồng/cp

Nhờ việc nới room tín dụng 2019 của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), CTCK KB Việt Nam (KBSV) đánh giá Ngân hàng TMCP Á Châu (HNX: ACB) sẽ có nhiều điều kiện thuận lợi để hoàn thành mục tiêu lợi nhuận cả năm 2019. 

Nửa đầu năm 2019, lãi trước thuế của ACB đạt khoảng 3,620 tỷ đồng, tăng gần 15% so với cùng kỳ năm trước và thực hiện 49% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2019.

Sau khi được NHNN chấp thuận áp dụng Thông tư 41, room tín dụng 2019 của ACB đã được nới rộng từ mức 13% trước đó lên mức 17%. Tăng trưởng cho vay khách hàng của ACB đạt 9% trong 6 tháng đầu năm 2019, KBSV nhận định rằng việc được nới room tín dụng trong nửa cuối năm sẽ tạo điều kiện thuận lợi để Ngân hàng này hoàn thành mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Theo KBSV, lợi thế hiện nay của ACB so với các Ngân hàng TMCP tư nhân khác là quy mô và sự trung thành của nhóm khách hàng cá nhân.

KBSV đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu ACB trong thời gian là 1 năm. Tuy nhiên, KBSV đánh giá trong ngắn hạn 6 tháng sắp tới, cổ phiếu ACB vẫn sẽ có cơ hội tăng giá nhờ kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng với chất lượng tài sản tốt. Các yếu tố đột biến có thể là việc thành công trong ký kết hợp đồng bancassurance, hay hỗ trợ từ thị trường chung nếu Fed thực hiện kích thích kinh tế qua việc giảm lãi suất trở lại. Mức giá kỳ vọng trong ngắn hạn có thể đạt 33,000 đồng-35,000 đồng/cp.

Xem thêm tại đây

VCS: Nắm giữ với giá mục tiêu 75,000 đồng/cp

Đánh giá cao về tiềm năng tăng trưởng kinh doanh trong trung và dài hạn của CTCP Vicostone (HNX: VCS), CTCK Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VCS.

Theo đánh giá của PHS, doanh thu VCS tăng chủ yếu do hoạt động xuất khẩu vào thị trường Bắc Mỹ tích cực trở lại sau giai đoạn bị ảnh hưởng bởi dư cung hàng tồn kho Trung Quốc. Bên cạnh đó, lộ trình chuyển dịch cơ cấu doanh thu của VCS sang thị trường nội địa sẽ mở ra thêm hướng đi mới cho sản phẩm đá tấm thạch anh ốp lát. Ngoài ra, việc VCS nhận chuyển nhượng nhà máy Phenikaa từ công ty mẹ tại Huế sẽ hỗ trợ VCS tự chủ và nội địa hóa được nguồn nguyên liệu đầu vào.

Dự phóng các chỉ tiêu tài chính của VCS

Trong quý 2/2019, doanh thu và lãi trước thuế của VCS lần lượt đạt 1,132 tỷ đồng và 392 tỷ đồng, tăng lần lượt 17% và 31% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2019, VCS đạt doanh thu 2,525 tỷ đồng và lãi trước thuế 766 tỷ đồng, thực hiện tương ứng gần 48% và 49% kế hoạch đề ra cả năm.

PHS dự phóng doanh thu và lãi sau thuế trong năm 2019 của VCS đạt lần lượt 5,168 tỷ đồng và 1,325 tỷ đồng, tương ứng tăng 14% và 18% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi gộp trong năm 2019 của VCS được PHS kỳ vọng giữ ở mức 33%.

Dựa vào những đánh giá kể trên, PHS khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VCS với giá mục tiêu 75,000 đồng/cp.

Xem thêm tại đây

---

Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.

Đông Phong

Fili







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (5)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Góc nhìn 29/03: Hạn chế mua mới?

VCBS đánh giá VN-Index sẽ gặp khó khăn khi tiếp cận lại khu vực 1,290-1,300 điểm nên nhà đầu tư khuyến nghị các nhà đầu tư hạn chế mua mới tại thời điểm hiện tại.

Nhận diện cơ hội và rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam 2024

Chuyên gia cho rằng thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian tới sẽ có nhiều kỳ vọng nhưng cũng không thiếu rủi ro.

Chứng khoán Vietcap: Ngành điện kỳ vọng hồi phục khi kế hoạch triển khai QHĐ8 được ban hành

Trong buổi hội thảo tổ chức chiều ngày 27/03 về triển vọng ngành điện và xây lắp điện, Chứng khoán Vietcap (HOSE: VCI) nhận định mảng xây lắp điện có triển vọng cao...

Góc nhìn 28/03: Dừng mua, cân nhắc chốt lời cổ phiếu?

Theo CTCK Beta, nhiều khả năng áp lực chốt lời sẽ duy trì ở mức cao khi VN-Index vẫn đang nằm trong vùng kháng cự mạnh 1,280-1,300 điểm. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận...

SSI Research: Đường Quảng Ngãi có thể tăng cổ tức tiền mặt lên 45-50% trong 2025

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ, CTCP Đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS) dự kiến nâng tỷ lệ cổ tức 2023 lên 40% bằng tiền (4,000 đồng/cp). Với mức lợi nhuận cao, SSI Research dự...

Góc nhìn 27/03: Sớm tiến lên khu vực 1,300 - 1,310?

VCBS cho rằng thị trường đang có dấu hiệu sideway tích lũy và nếu thanh khoản vẫn gia tăng ổn định thì VN-Index sẽ sớm tiến lên khu vực 1,300-1,310 điểm.

Vietstock LIVE #7: Chuyên gia "điểm mặt" những rủi ro lớn nhất đối với thị trường chứng khoán

Bên cạnh tối đa hóa lợi nhuận thì quản trị rủi ro danh mục đầu tư cũng đóng một vai trò rất quan trọng. Chủ đề Vietstock LIVE #7: “Các Rủi Ro Của Thị Trường” sẽ...

Góc nhìn 26/03: VN-Index khả năng giảm điểm trong ngắn hạn

Nhiều công ty chứng khoán (CTCK) cho rằng xu hướng ngắn hạn sắp tới của VN-Index nhiều khả năng giảm điểm, nhà đầu tư được khuyên thận trọng.

Cổ phiếu GIL, LHG và TNH có tiềm năng?

Các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị mua GIL với mảng bất động sản khu công nghiệp (KCN) sẽ là động lực tăng trưởng mới; mua LHG dựa trên triển vọng tích cực...

Góc nhìn tuần 25 - 29/03: Cẩn trọng trước áp lực chốt lời

Theo BSC, phiên giao dịch 22/03 cho thấy sự giằng co của VN-Index tại ngưỡng 1,280. Nhà đầu tư nên cẩn trọng trong những phiên giao dịch tới, chỉ số có thể tiếp tục...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98