Chứng khoán phái sinh 23/08/2019: Hạn chế giữ lệnh qua đêm

22/08/2019 20:00
22-08-2019 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 23/08/2019: Hạn chế giữ lệnh qua đêm

Các hợp đồng tương lai có diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày 22/08/2019. Basis tiếp tục mở rộng và đạt giá trị âm lớn ở mức -14.69 điểm. Ngoài ra, khối ngoại giao dịch ảm đạm khi khối này tiếp tục bán ròng với lượng hợp đồng mua vào và bán ra giảm mạnh. Diễn biến chỉ số VN30-Index khá giằng co và dự kiến sẽ tiếp tục có rung lắc khi chỉ số kiểm định đỉnh cũ tháng 05/2019. Chính vì vậy, việc giữ lệnh qua đêm nên được hạn chế trong thời điểm hiện tại.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai có diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày 22/08/2019. VN30F1909 (F1909) giảm 0.08%, đạt 886.6 điểm; VN30F1910 (F1910) giảm 0.1 điểm, đạt 884.6 điểm; VN30F1912 (F1912) đạt 886.8 điểm, tăng 0.15%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 901.29 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 21.41% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1909 giảm 21.78% với 64,602 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1910 đạt 390 hợp đồng, giảm 2.99%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/08/2019 với lượng hợp đồng mua vào và bán ra giảm mạnh so với phiên giao dịch trước đó.

Các hợp đồng tương lai tăng điểm trong nửa đầu phiên sáng và liên tục giằng co theo chiều hướng giảm điểm trong thời gian còn lại của phiên giao dịch. Đến cuối phiên, lực cầu xuất hiện giúp các hợp đồng hồi phục nhẹ và đóng cửa quanh mốc tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F1909

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis tiếp tục mở rộng và đạt giá trị âm lớn ở mức -14.69 điểm. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư ngày càng bi quan vào triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1909 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/08/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến High Wave trong phiên giao dịch ngày 22/08/2019. Điều này cho thấy sự giằng co giữa bên mua và bên bán ra khi chỉ số tiến đến test đỉnh cũ tháng 05/2019 (tương đương vùng 893-907 điểm).

Nếu vượt qua được vùng này cùng với khối lượng phục hồi mạnh mẽ trở lại thì đà tăng sẽ càng được củng cố.

Chỉ báo Relative Strength Index duy trì tăng điểm và đã vượt lên trên cận trên kênh nên triển vọng vẫn đang khá lạc quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/08/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Mức chênh lệch giảm đi đáng kể. Tuy nhiên, theo định giá trên thì GB05F1909, GB05F1912 và GB05F2003 đều vẫn đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào GB05F2003 trong thời gian tới do hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi








TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 20/06/2025: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục sụt giảm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2025, toàn thị trường có 80 mã tăng, 107 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 20/06/2025: Tâm lý phân vân vẫn còn trong phiên đáo hạn

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 19/06/2025. VN30-Index tiếp tục tăng điểm và nằm trên trên đường Middle của Bollinger Bands cho...

Vietstock Daily 20/06/2025: Kỳ vọng thanh khoản phục hồi

VN-Index tăng điểm và vượt qua thành công ngưỡng kháng cự 1,350 điểm. Tuy nhiên, cần có sự đồng thuận của thanh khoản để xu hướng tăng được củng cố bền vững hơn...

Nhịp đập Thị trường 19/06: Thị trường phân hóa, nhóm trụ kéo VN-Index hồi phục

Lực mua hồi phục liên tục trong phiên chiều đã giúp chỉ số chứng khoán liên tục tăng trở lại. VN-Index nhanh chóng vượt lên tham chiếu và kết phiên ở mức 1,352...

Thị trường chứng quyền 19/06/2025: Thị trường tiếp tục phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/06/2025, toàn thị trường có 89 mã tăng, 101 mã giảm và 43 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 19/06/2025: Tín hiệu tốt xấu đan xen

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 18/06/2025. VN30-Index tăng nhẹ đồng thời hình thành mẫu hình nến gần giống Doji thân nhỏ cùng...

Vietstock Daily 19/06/2025: Giằng co mạnh

VN-Index giảm nhẹ sau diễn biến giằng co mạnh trong phiên kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này thể hiện tâm lý phân vân của...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98