Chứng khoán phái sinh 20/09/2019: Khối ngoại bán ròng trở lại

19/09/2019 19:00
19-09-2019 19:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 20/09/2019: Khối ngoại bán ròng trở lại

Các hợp đồng tương lại đều đồng thuận tăng điểm. Khối ngoại quay trở lại bán ròng. Bên cạnh đó, dòng tiền bắt đầu dịch chuyển sang kỳ hạn tháng 10/2019.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 19/09/2019. VN30F1909 (F1909) tăng 0.72%, đạt 917.10 điểm; VN30F1910 (F1910) đạt 912.30 điểm, tăng 0.47%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 918.88 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 2.04% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1909 giảm 16.22% với 42,939 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1910 đạt 22,061 hợp đồng, tăng 75.41%. Điều này là do hợp đồng VN30F1909 đáo hạn ngày 19/09/2019.

Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 19/09/2019 với khối lượng hợp đồng mua vào và bán ra tiếp tục suy giảm.

Các hợp đồng tương lai mở phiên với sắc xanh khá tích cực nhưng đã nhanh chóng lao dốc trong thời gian còn lại của phiên sáng. Đến phiên chiều, lực cầu gia tăng giúp các hợp đồng phục hồi mạnh mẽ và kết phiên trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F1909

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis thu hẹp và đạt giá trị mức -1.78 điểm. Điều này một phần do hợp đồng VN30F1909 đáo hạn vào ngày 19/09/2019. Basis của hợp đồng VN30F1910 và VN30-Index hiện đang đạt mức -6.58 điểm.

Biến động VN30F1909 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 20/09/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index duy trì chuỗi tăng điểm trong 1 tuần qua và xuất hiện mẫu hình nến White Closing Marubozu trong phiên 19/09/2019. Mặt khác, khối lượng tiếp tục nằm trên trung bình 20 phiên. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đang khá lạc quan.

Chỉ số cũng đã bứt phá khỏi đỉnh cũ 05/2019 (tương đương vùng 900-915 điểm) nên đà tăng sẽ càng được củng cố. Đỉnh cũ tháng 10/2018 và tháng 02/2019 (tương đương vùng 930-945 điểm) sẽ là mục tiêu tiếp theo của VN30-Index. Tuy nhiên, nhiều khả năng các nhịp throwback sẽ xảy ra với chỉ số trong những phiên tới.

Các chỉ báo kỹ thuật như Relative Strength Index, Stochastic Oscillator đều đã đi vào vùng overbought nên khả năng giá sẽ rung lắc tăng lên.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 20/09/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Mức chênh lệch đã tăng trở lại. Tuy nhiên, theo định giá trên thì GB05F1912 và GB05F2003 đều vẫn đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào GB05F2003 trong thời gian tới do hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi






MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền tuần 23-27/06/2025: Khối lượng giao dịch tăng hơn 40%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2025, toàn thị trường có 61 mã tăng, 126 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 23-27/06/2025: Cần sự đồng thuận từ thanh khoản

VN-Index duy trì tốt trên đường Middle của Bollinger Bands với tuần tăng điểm tích cực vừa qua. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản chưa thực sự đồng thuận khiến chỉ số...

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 20/06/2025: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục sụt giảm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2025, toàn thị trường có 80 mã tăng, 107 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 20/06/2025: Tâm lý phân vân vẫn còn trong phiên đáo hạn

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 19/06/2025. VN30-Index tiếp tục tăng điểm và nằm trên trên đường Middle của Bollinger Bands cho...

Vietstock Daily 20/06/2025: Kỳ vọng thanh khoản phục hồi

VN-Index tăng điểm và vượt qua thành công ngưỡng kháng cự 1,350 điểm. Tuy nhiên, cần có sự đồng thuận của thanh khoản để xu hướng tăng được củng cố bền vững hơn...

Nhịp đập Thị trường 19/06: Thị trường phân hóa, nhóm trụ kéo VN-Index hồi phục

Lực mua hồi phục liên tục trong phiên chiều đã giúp chỉ số chứng khoán liên tục tăng trở lại. VN-Index nhanh chóng vượt lên tham chiếu và kết phiên ở mức 1,352...

Thị trường chứng quyền 19/06/2025: Thị trường tiếp tục phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/06/2025, toàn thị trường có 89 mã tăng, 101 mã giảm và 43 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98