Gần 30% trái phiếu doanh nghiệp bất động sản được mua bởi ngân hàng và công ty chứng khoán

03/09/2019 11:39
03-09-2019 11:39:05+07:00

Gần 30% trái phiếu doanh nghiệp bất động sản được mua bởi ngân hàng và công ty chứng khoán

Bất động sản là lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó lãi suất trái phiếu của nhóm doanh nghiệp này vào loại cao nhất thị trường. Các ngân hàng và công ty chứng khoán đang là người mua lớn của những trái phiếu này.

* Là bên bán lớn nhất, các ngân hàng cũng đang sở hữu chéo trái phiếu của nhau?

Theo Báo cáo Chuyên đề Thị trường Trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam của SSI, bất động sản là lĩnh vực tham gia chào bán trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đông đảo nhất trong 8 tháng đầu 2019.

Tổng lượng chào bán TPDN BĐS là 47,804 tỷ đồng và 36,946 tỷ đồng là con số được phát hành. Trong đó, An Quý Hưng (5,300 tỷ đồng chia làm 2 đợt, do Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) tư vấn phát hành) và Sunrise Real Estate - một thành viên của Bitexco (820 tỷ đồng do VPBS tư vấn phát hành) là 2 doanh nghiệp huy động trái phiếu bất thành. Còn lại, tất cả có 59 đợt phát hành có dư bán (chưa bán toàn bộ) và 76 đợt phát hành được mua hết toàn bộ.

SSI đánh giá rằng BĐS là lĩnh vực kinh doanh yêu cầu vốn lớn và tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó lãi suất TPDN BĐS thuộc nhóm cao nhất là điều dễ hiểu. Lãi suất bình quân của tất cả các TPDN BĐS phát hành 8 tháng đầu năm 2019 là 10.01%/năm. Chỉ có 4 doanh nghiệp huy động được trái phiếu có lãi suất từ 8% trở xuống, nếu loại trừ các khoản này, lãi suất huy động bình quân tăng lên 10.3%/năm.

Các trái phiếu có lãi suất từ 8% trở xuống
Nguồn: SSI

Các trái phiếu có lãi suất từ 10% đến dưới 11%/năm chiếm tỷ trọng lớn nhất (15,277 tỷ đồng, tương đương 41.5%). Tiếp theo là các trái phiếu có lãi suất từ 11% đến dưới 12%/năm (7,874 tỷ đồng, 21.5%). Như vậy, 94.3% TPDN BĐS phát hành có lãi suất dưới 12%/năm.

Các trái phiếu có lãi suất 12% trở lên
Nguồn: SSI

Trong tổng số 36,876 tỷ đồng TPDN BĐS được phát hành, có 7,410 tỷ đồng (20.1%) được mua bởi các NHTM, 3,250 tỷ đồng (8.8%) được mua bởi các CTCK và 22,664 tỷ đồng (61.5%) chỉ có thông tin chung chung là do nhà đầu tư trong nước mua.

Nguồn: SSI

SSI cho rằng, các CTCK đóng vai trò quan trọng trong sự sôi nổi của thị trường trái phiếu BĐS.

Nguồn: SSI

Cụ thể, TCBS chính là tổ chức tư vấn phát hành lớn nhất đối với TPDN BĐS, công ty này đã thu xếp phát hành thành công cho gần 13,7 nghìn tỷ đồng TPDN BĐS, tập trung vào các công ty liên quan đến Vingroup (HOSE: VIC) như Vinpearl, CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch Phú Quốc; ngoài ra còn thu xếp phát hành cho Cáp treo Bà Nà, NewCo, BĐS Tân Liên Phát Sài Gòn, Tân Liên Phát Tân Cảng.

CTCP Chứng khoán MB (HOSE: MBS) thời gian gần đây cũng đẩy mạnh mảng trái phiếu, công ty này là trung gian thu xếp phát hành thành công cho 2,792 tỷ đồng TPDN BĐS, trong đó có trái phiếu của NovaLand (HOSE: NVL), Tập đoàn FLC (HOSE: FLC) và một số công ty khác. Đáng lưu ý, Ngân hàng TMCP Quân Đội (HOSE: MBB) và MBS cũng chính là người mua của hơn một nửa số TPDN BĐS này.

Thừa Vân

FILI





MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (6)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Công ty con của Becamex muốn mua lại trước hạn 350 tỷ đồng trái phiếu

Ngày 09/06, Hội đồng Quản trị CTCP Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (HOSE: TDC) đã thông qua việc mua lại trước hạn lượng trái phiếu trị giá 350 tỷ đồng.

Novaland xin ý kiến về phương án tái cấu trúc mới của gói trái phiếu 1,300 tỷ

Ngày 09/06/2025, CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) công bố Nghị quyết HĐQT thông qua việc thực hiện xin ý kiến các trái chủ của gói trái phiếu...

Crystal Bay của ông Nguyễn Đức Chi bị phạt, lại gia hạn trái phiếu

Ngày 01/06, CTCP Crystal Bay - nơi ông Nguyễn Đức Chi giữ chức Chủ tịch HĐQT kiêm đại diện pháp luật, bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) xử phạt hành chính 50...

Bộ trưởng Tài chính nêu lý do phát hành trái phiếu riêng lẻ ‘không quá 5 lần vốn chủ sở hữu'

"Giá trị trái phiếu dự kiến phát hành không quá 5 lần vốn chủ sở hữu về cơ bản không ảnh hưởng việc huy động vốn phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh, phục vụ mục...

HAGL muốn phát hành 210 triệu cp để hoán đổi nợ trái phiếu, kế hoạch kinh doanh tập trung vào trái cây

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2025 sắp tới, HAG dự kiến trình phương án phát hành 210 triệu cp với giá 12,000 đồng/cp để hoán đổi nợ trái phiếu với 8 trái chủ gồm nhiều cá...

Nam Long lên kế hoạch phát hành 660 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ

Ngày 29/05, HĐQT CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với giá trị 660 tỷ đồng, được đảm bảo bằng tài sản.

Home Credit hút thêm 800 tỷ đồng từ trái phiếu “ba không”

Công ty Tài chính TNHH MTV Home Credit Việt Nam (Home Credit) vừa hoàn tất 2 đợt phát hành trái phiếu đầu tiên trong năm 2025, huy động thành công 800 tỷ đồng.

Chủ Amira Chơn Thành tiếp tục phát hành hơn 388 tỷ đồng trái phiếu lãi suất 12%

Công ty TNHH Công Nghiệp - Bất Động Sản và Xây Dựng Song Phương vào ngày 20/05/2025 hoàn tất huy động 388.5 tỷ đồng từ trái phiếu, lãi suất 12% đối với năm thứ nhất...

Tracodi sắp bầu mới loạt lãnh đạo, dự kiến bán vốn công ty liên kết để mua lại lô trái phiếu gần ngàn tỷ

Một loạt động thái tái cấu trúc trọng yếu đang diễn ra tại Tập đoàn Xây dựng Tracodi (HOSE: TCD).

ACBS sắp mở màn cho loạt trái phiếu "3 không" quy mô 5 ngàn tỷ

Ngày 16/05, HĐTV Chứng khoán ACB (ACBS) ra Nghị quyết thông qua hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2025 nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh.


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98