Vietstock Daily 12/09: Trở lại giai đoạn điều chỉnh?

Vietstock Daily 12/09: Trở lại giai đoạn điều chỉnh?

Thị trường đã quay trở lại giai đoạn điều chỉnh. Lực cầu chưa được cải thiện khiến tâm lý chán nản đang chi phối các nhà đầu tư. Rủi ro vẫn đang khá cao, việc nắm giữ tiền mặt nên được ưu tiên trong giai đoạn này.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 11/09/2019

- Các chỉ số thị trường biến động trái chiều trong phiên ngày 11/09/2019. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.1% điểm, đạt 969.31 điểm; HNX-Index tăng 0.2%, dừng lại ở mức 100.17 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 95 triệu đơn vị, giảm 25.91% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 29.82%, đạt mức gần 19 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 2,083 tỷ đồng, giảm 25.23%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 228 tỷ đồng, giảm 40%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị 530 triệu đồng, bán ròng trên HNX hơn 6 tỷ đồng.

- VN-Index mở cửa phiên ngày 11/09/2019 với sắc xanh nhưng nhanh chóng sau đó đã bị chiếm ưu thế bởi sắc đỏ cho đến lúc kết phiên. Thị trường giao dịch với biên độ hẹp đi kèm sự suy yếu của thanh khoản. Độ rộng thị trường đang khá tốt với số mã cổ phiếu tăng giá là 299 mã, trong khi số mã cổ phiếu giảm giá là 251 mã. Điều này cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế.

- Các cổ phiếu đầu ngành như VHM, VNM, GAS, PLX đồng loạt giảm điểm đã lan tỏa tín hiệu tiêu cực lên toàn thị trường. Ở chiều tăng điểm, MSN là cổ phiếu đóng vai trò trụ chính. Theo sau đó là sắc xanh đến từ các mã khác như HPG, VCB, HVN…

- Nổi bật là nhóm vật liệu xây dựng khi là ngành tăng mạnh nhất thị trường. Điều này phần lớn nhờ vào sự dẫn dắt của các cổ phiếu đại diện như HPG với mức tăng ấn tượng hơn 3%; VCS, HSG, POM đồng loạt bật tăng trên 2%.

- Sự phân hóa xảy ra ở nhóm bất động sản. Trong khi các Large Cap VIC, VHM, NVL đều chìm trong sắc đỏ thì các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hơn như KDH, PDR, NLG, DXG, DIG lại đồng loạt có được sắc xanh tích cực.

- Nhóm tiện ích diễn biến khá bi quan. Sắc đỏ bao trùm lên toàn ngành. Hầu hết các cổ phiếu đại diện như GAS, POW, NT2, VSH giảm điểm tiêu cực khiến ngành này lao dốc.

- Thị trường đã quay trở lại giai đoạn điều chỉnh. Lực cầu chưa được cải thiện khiến tâm lý chán nản đang chi phối các nhà đầu tư. Rủi ro vẫn đang khá cao, việc nắm giữ tiền mặt nên được ưu tiên trong giai đoạn này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Khối lượng thấp nhất trong vòng 6 tháng qua

VN-Index giảm điểm và xuất hiện mẫu hình nến DOji trong phiên giao dịch ngày 11/09/2019. Khối lượng suy yếu trở lại và nằm dưới mức trung bình 20 phiên. Điều này cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư là vẫn còn

Chỉ số hiện đang tiến về hỗ trợ đường trendline trung hạn (tương đương vùng 965-970 điểm). Nếu VN-Index rơi khỏi hỗ trợ trên thì nhiều khả năng chỉ số sẽ tiến về quanh vùng SMA 200 ngày.

Các chỉ báo Stochastic Oscillator, MACD đều trong trạng thái bán nên rủi ro vẫn còn.

HNX-Index - Hammer xuất hiện

HNX-Index tăng điểm trở lại và xuất hiện mẫu hình nến Hammer trong phiên giao dịch ngày 11/09/2019. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đang dần cải thiện.

Chỉ số hiện đang test vùng đáy cũ tháng 01/2019 (tương đương vùng 100-102.70 điểm). Chỉ sô cần phải giữ được vùng hỗ trợ này để tránh kịch bản có thể giảm sâu hơn.

Chỉ báo Stochastic đã tiến vào vùng oversold, nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua trở lại trong vùng này thì triển vọng sẽ bớt bi quan hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 11/09/2019. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 11/09/2019

Lưu ý: Thống kê ở trên không tính các chứng quyền (CW - Covered Warrant) vì biên độ giao dịch quá lớn so với cổ phiếu thông thường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi