Chứng khoán phái sinh 03/12/2019: Canh Long nhịp hồi kỹ thuật trên VN30-Index?

02/12/2019 19:30
02-12-2019 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 03/12/2019: Canh Long nhịp hồi kỹ thuật trên VN30-Index?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt lao dốc trong phiên giao dịch ngày 02/12/2019 và basis tiếp tục thu hẹp. Tuy nhiên, khối ngoại đã mua ròng trở lại, giá trị giao dịch toàn thị trường tăng 21.47% so với phiên trước đó. Chỉ số VN30-Index xuất hiện cây nến Black Closing Marubozu và đã rớt khỏi ngưỡng hỗ trợ là vùng 880-890 điểm cho thấy rủi ro là khá lớn. Song vài nhịp hồi kỹ thuật về vùng này có thể xuất hiện ở chỉ số trong vài phiên tới.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt lao dốc trong phiên giao dịch ngày 02/12/2019. VN30F1912 (F1912) giảm 1.47%, đạt 878 điểm; VN30F2001 (F2001) đạt 880 điểm, giảm 1.46%, hợp đồng VN30F2003 (F2003) giảm 1.5%, đạt 884.3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 875.1 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 21.47% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1912 tăng 22.28% với 83,446 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2001 đạt 307 hợp đồng, tăng 38.29%.

Khối ngoại mua ròng nhẹ trở lại trong phiên 02/12/2019 với tổng lượng hợp đồng mua vào cao hơn phiên trước còn lượng hợp đồng bán ra giảm nhẹ.

Các hợp đồng tương lai giao dịch giằng co theo chiều hướng giảm điểm trong suốt phiên sáng. Đến đầu phiên chiều, các hợp đồng có cú lao dốc mạnh và kết phiên tại mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F1912

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis thu hẹp và đạt giá trị 2.9 điểm. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư dần bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1912VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/12/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến Black Opening Marubozu trong phiên ngày 02/12/2019. Điều này cho thấy sự bi quan trong tâm lý của nhà đầu tư.

Hiện chỉ số đã rớt khỏi vùng 880-890 điểm (hội tụ với Fibonacci Retracement 61.8%) với phiên breakout hoàn hảo cho thấy các nhịp điều chỉnh sẽ còn tiếp tục và vùng 865-870 điểm (đáy cũ tháng 10, 11/2019) sẽ là hỗ trợ của giá trong những phiên tới..

Song với các chỉ báo Stochastic Oscillator và Relative Strength Index đều đã tiến về oversold thì vài nhịp hồi kỹ thuật về vùng 880-890 điểm có thể xuất hiện trong phiên tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/12/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F1912 và GB05F2003 đều vẫn đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào GB05F2003 trong thời gian tới do hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 24/06/2025: Diễn biến thị trường đang dần tích cực

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/06/2025, toàn thị trường có 101 mã tăng, 90 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 24/06/2025: Tốt xấu đan xen

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2025. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20...

Vietstock Daily 24/06/2025: Tăng trong thận trọng

VN-Index bật tăng mạnh sau khi test thành công đường Middle của Bollinger Bands. Tuy nhiên, thanh khoản vẫn chưa cho thấy sự cải thiện khi khối lượng giao dịch duy...

Nhịp đập Thị trường 23/06: VN-Index tăng mạnh trong phiên chiều, VIC nhuộm sắc tím

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 8.83 điểm (+0.65%), lên mức 1,358.18 điểm; HNX-Index tăng 0.35 điểm (+0.15%), lên mức 227.42 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 23-27/06/2025: Khối lượng giao dịch tăng hơn 40%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2025, toàn thị trường có 61 mã tăng, 126 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 23-27/06/2025: Cần sự đồng thuận từ thanh khoản

VN-Index duy trì tốt trên đường Middle của Bollinger Bands với tuần tăng điểm tích cực vừa qua. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản chưa thực sự đồng thuận khiến chỉ số...

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 20/06/2025: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục sụt giảm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2025, toàn thị trường có 80 mã tăng, 107 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98