VNM ETF đảo danh mục quý 1/2020: Cơ hội nào cho STB?

VNM ETF đảo danh mục quý 1/2020: Cơ hội nào cho STB?

Mới đây, CTCK Bảo Việt (BVS) vừa công bố dự báo về kết quả đảo danh mục (review) quý 1/2020 của hai quỹ VNM ETF và FTSE ETF.

Quỹ Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)

BVS nhận định nhiều khả năng sẽ không có cổ phiếu nào bị loại ra khỏi danh mục của quỹ VNM ETF trong kỳ review quý 1/2020.

Về phần các mã nằm ngoài danh mục, tiêu chí đặt ra gồm: (1) Tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng dành cho nhà đầu tư nước ngoài (tỷ lệ room nước ngoài còn lại phải lớn hơn 10%; (2) quy mô vốn hóa thị trường lớn hơn 150 triệu USD và (3) giá trị giao dịch bình quân mỗi phiên trong 3 tháng gần nhất lớn hơn 1 triệu USD (tại kỳ xem xét và trong 2 kỳ review gần nhất). Theo đó, nhiều khả năng cũng sẽ không có cổ phiếu nào được thêm mới vào danh mục của VNM ETF trong kỳ này.

BVS cũng lưu ý với trường hợp của STB khi cổ phiếu này hiện đã đáp ứng khá đầy đủ các tiêu chí đề ra. Nên trong trường hợp có cổ phiếu nước ngoài nào bị loại, làm cho số lượng cổ phiếu trong danh mục giảm xuống dưới 25 thì STB có cơ hội được thêm mới dù giá trị vốn hóa chưa đủ lớn.

Hiện, tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của VNM ETF đang chiếm khoảng 68.3%. Công ty Chứng khoán (CTCK) này giả định Quỹ sẽ giữ tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục ở mức 69 - 71%. Theo đó, nhiều khả năng VNM ETF sẽ nâng tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam trong kỳ review này.

Dự báo cơ cấu danh mục của VNM ETF dựa trên dữ liệu giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 18/02/2020

Quỹ FTSE Vietnam ETF

Đối với FTSE ETF, BVS cho rằng nhiều khả năng ROS sẽ bị loại khỏi danh mục Quỹ này trong kỳ review quý 1/2020. Nguyên do vì cổ phiếu này vi phạm tiêu chí về vốn hóa.

Trong khi đó, CTCK này dự báo không có cổ phiếu nào được thêm mới vào danh mục FTSE ETF kỳ review lần này.

Dự báo cơ cấu danh mục của FTSE ETF dựa trên dự liệu giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 18/02/2020

Phía MVIS Solutions (MVIS) và FTSE đều chốt số liệu tính toán vào ngày thứ Sáu 28/02/2020. FTSE sẽ công bố kết quả đảo danh mục mới vào ngày 06/03/2020 trong khi MVIS sẽ công bố vào ngày 13/03/2020.

Xuân Nghĩa

FILI