Chứng khoán phái sinh 05/03/2020: Đóng vị thế Long khi VN30-Index chạm vùng 845-850 điểm

04/03/2020 20:00
04-03-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 05/03/2020: Đóng vị thế Long khi VN30-Index chạm vùng 845-850 điểm

Các hợp đồng tương lai phân hóa trong phiên giao dịch ngày 04/03/2020. Basis mở rộng và đạt giá trị 3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index. Chỉ số VN30 tiếp tục đi ngang tích lũy tại kênh sideway, với cận trên là vùng 845-850 điểm và cận dưới là vùng 820-830 điểm, và nhiều khả năng đang trong nhịp tăng về cận trên kênh này.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai phân hóa trong phiên giao dịch ngày 04/03/2020. VN30F2003 (F2003) tăng 0.37%, ở mức 841.10 điểm; VN30F2004 (F2004) ở mức 842.40 điểm, giảm 0.19%; hợp đồng VN30F2006 (F2006) tăng 0.15%, ở mức 850 điểm, hợp đồng VN30F2009 (F2009) ở mức 846.60 điểm, tăng 0.68%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 837.99 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 10.62% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2003 giảm 9.73% với 123,322 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2004 là 230 hợp đồng, giảm 33.53%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 04/03/2020, với tổng khối lượng mua vào và bán ra giảm so với phiên trước đó.

Các hợp đồng tương lai tăng nhẹ từ đầu phiên sáng, song dưới áp lực bán mạnh, các hợp đồng đã giảm giá ở giai đoạn cuối phiên sáng. Trong phiên chiều, sau khi hợp đồng rơi chạm đáy vùng 835 điểm (F20030) nhịp tăng trở lại mạnh mẽ.

Đồ thị trong phiên của VN30F2003

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis mở rộng và đạt giá trị 3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2003VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/03/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index tạo cây nến Doji trong phiên 04/03/2020 cho thấy lực cầu và cung khá cân bằng, song với bóng nến dưới dài hơn thì tình hình đang có phần khả quan hơn với chỉ số

Mặt khác, với cây nến hôm nay thì kịch bản chỉ số VN30 tiếp tục đi ngang tích lũy tại kênh sideway, với cận trên là vùng 845-850 điểm và cận dưới là vùng 820-830 điểm, đang được ủng hộ. Song nếu nói về các nhịp nhỏ thì chỉ số nhiều khả năng đang trong nhịp tăng về cận trên kênh. Xu hướng sẽ rõ ràng hơn khi chỉ số bứt phá khỏi kênh sideway này.

Chỉ báo Relative Strength Index duy trì đà tăng sau khi chạm đường trendline. Nếu chỉ báo này tăng lên trên ngưỡng 50 thì sẽ có nhiều điều tích cực xảy ra đối với chỉ số VN30.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/03/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2003 đang có giá hấp dẫn vì mức chênh lệch hiện tại là khá lớn. Nhà đầu tư quan tâm có thể mua vào hợp đồng này.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền tuần 23-27/06/2025: Khối lượng giao dịch tăng hơn 40%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2025, toàn thị trường có 61 mã tăng, 126 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 23-27/06/2025: Cần sự đồng thuận từ thanh khoản

VN-Index duy trì tốt trên đường Middle của Bollinger Bands với tuần tăng điểm tích cực vừa qua. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản chưa thực sự đồng thuận khiến chỉ số...

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 20/06/2025: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục sụt giảm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2025, toàn thị trường có 80 mã tăng, 107 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 20/06/2025: Tâm lý phân vân vẫn còn trong phiên đáo hạn

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 19/06/2025. VN30-Index tiếp tục tăng điểm và nằm trên trên đường Middle của Bollinger Bands cho...

Vietstock Daily 20/06/2025: Kỳ vọng thanh khoản phục hồi

VN-Index tăng điểm và vượt qua thành công ngưỡng kháng cự 1,350 điểm. Tuy nhiên, cần có sự đồng thuận của thanh khoản để xu hướng tăng được củng cố bền vững hơn...

Nhịp đập Thị trường 19/06: Thị trường phân hóa, nhóm trụ kéo VN-Index hồi phục

Lực mua hồi phục liên tục trong phiên chiều đã giúp chỉ số chứng khoán liên tục tăng trở lại. VN-Index nhanh chóng vượt lên tham chiếu và kết phiên ở mức 1,352...

Thị trường chứng quyền 19/06/2025: Thị trường tiếp tục phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/06/2025, toàn thị trường có 89 mã tăng, 101 mã giảm và 43 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98