Chứng khoán phái sinh Tuần 09-13/03/2020: Đóng Long khi chỉ số chạm vùng 845-850 điểm

07/03/2020 20:00
07-03-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Tuần 09-13/03/2020: Đóng Long khi chỉ số chạm vùng 845-850 điểm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/03/2020. Basis mở rộng và đạt giá trị -3.67 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index. Chỉ số VN30 đã tạo cây nến Hammer sau khi rơi về hỗ trợ 820-830 điểm, qua đó chứng tỏ khả năng chỉ số sẽ tiến đến kiểm định vùng 840-845 điểm khá cao.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

ĐĂNG KÝ NGAY
Khai giảng vào Thứ Hai (9/3)

LỚP HỌC
CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN

🌟 Địa điểm: Tp.HCM
🌟 Ngày khai giảng: 9/3/2020
🌟 Số buổi: 03 (18h thứ 2-4-6)
🌟 Học phí: 1.8 triệu đồng

Được giảng dạy bởi đội ngũ
CMT-Charterholder

Xem ngay chiết khấu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/03/2020. VN30F2003 (F2003) ở mức 832.30 điểm, giảm 0.44%, VN30F2004 (F2004) giảm 1.05%, ở mức 830 điểm; hợp đồng VN30F2006 (F2006) giảm 0.65%, ở mức 839 điểm, hợp đồng VN30F2009 (F2009) giảm 1.04%, ở mức 838.40 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 835.97 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 32.08% so với phiên giao dịch ngày 05/03/2020. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2003 tăng 34.45% với 141,416 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2004 mức 559 hợp đồng, tăng 61.56%.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 06/03/2020 với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên trước đó.

Trong tuần 02-06/03/2020, các hợp đồng tương lai được giao dịch khá giằng co với các nhịp tăng, giảm xen kẽ. Vùng 835-840 điểm là vùng quan trọng đối với hợp đồng F2003 khi đây là vùng hỗ trợ mạnh trong giai đoạn đầu tuần. Tuy nhiên, giá hợp đồng giảm sâu và rơi khỏi vùng này trong phiên cuối tuần.

Đồ thị intraday của VN30F2003 trong giai đoạn 02-06/03/2020

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis mở rộng và đạt giá trị -3.67 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

Biến động VN30F2003VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/03/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 06/03/2020, VN30-Index giảm điểm nhẹ, xuất hiện cây nến Hammer có bóng dưới khá dài. Khối lượng dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy lực cầu là rất mạnh khi chỉ số chạm về vùng hỗ trợ 820-830 điểm.

Hiện tại, VN30-Index đang đi ngang trong kênh giá có cận dưới là vùng hỗ trợ 820-830 điểm, cận trên là vùng kháng cự 845-850 điểm. Một phiên tăng điểm tiếp cận vùng kháng cự trong ngày giao dịch tiếp theo là có thể xảy ra khi lực cầu cuối tuần rất lớn.

Chỉ báo Relative Strength Index vẫn duy trì được trendline tăng, chỉ báo MACD Histogram đang tăng dần lên mức 0. Những yếu tố trên dự báo một tuần tích cực cho chỉ số VN30.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/03/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2003 đang có giá không hấp dẫn vì mức chênh lệch hiện tại là khá ít. Nhà đầu tư chưa nên mua vào hợp đồng này.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI









MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 25-29/03/2024: VN-Index chững lại đà tăng

VN-Index giảm điểm và gặp khó khăn khi test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt...

Nhịp đập Thị trường 29/03: Hồi xong lại đuối, VN-Index mất hơn 6 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 6.09 điểm (0.47%), về mức 1,284.09 điểm; HNX-Index giảm 1.33 điểm (0.55%), về mức 242.58 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98