Tundra lần đầu thua lỗ trong tháng 2, cho rằng kinh tế Việt Nam sẽ tổn thương gián tiếp

09/03/2020 13:25
09-03-2020 13:25:13+07:00

Tundra lần đầu thua lỗ trong tháng 2, cho rằng kinh tế Việt Nam sẽ tổn thương gián tiếp

Tundra cho rằng việc phụ thuộc vào các nước lân cận trong thương mại và dòng vốn FDI sẽ khiến nền kinh tế Việt Nam gánh chịu những tổn thương gián tiếp.

Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (Nav per Share, tính bằng tiền SEK) của Tundra giảm 2.1%, trong khi chỉ số tham chiếu FTSE Vietnam TR giảm 4.8%. Tuy nhiên, tháng vừa qua chính là lần đầu tiên mà Quỹ thua lỗ trong tháng 2.

Nguồn: Tundra

Theo Tundra, những mối lo xoay quanh tình hình dịch bệnh khiến nhà đầu tư có cái nhìn dè chừng vào thị trường, đặc biệt là đối với những cổ phiếu liên quan đến du lịch, dòng vốn FDI, lĩnh vực sản xuất.

Việc không nắm giữ nhiều những cổ phiếu VJC, TCH, bất động sản (nhóm “họ Vin”) hay hàng tiêu dùng thiết yếu (VNM, MSN) đã giúp Tundra có thành tích tốt so với chỉ số tham chiếu. Ngoài ra, những khoản đặt cược lớn hơn vào STB, VCBFPT cũng giúp Quỹ này độc lập hơn so với thị trường chung.

Các khoản đầu tư tốt nhất trong tháng 2 của Tundra
Nguồn: Tundra
Các khoản đầu tư kém nhất trong tháng 2 của Tundra
Nguồn: Tundra

Trong tháng 2 vừa qua, Tundra cho biết đã giảm tỷ trọng đối với ngành tài chính do những cổ phiếu này đã tăng mạnh bất chấp tâm lý bi quan trên thị trường. “Chúng tôi tin rằng các mức định giá đã đến mức hợp lý và Quỹ dự định phân bổ lại các khoản đầu tư trong những tháng tới, tập trung vào những cơ hội tăng trưởng dài hạn nhưng trong ngắn hạn bị tác động mạnh bởi virus corona.”

Theo đó, tỷ trọng ngành tài chính trong danh mục Tundra giảm từ 24% xuống còn 23%, đối với ngành hàng tiêu dùng thiết yếu là từ 11% xuống còn 10%, trong khi đó tiền mặt tăng từ mức 0% lên 2%.

Cơ cấu danh mục Tundra theo ngành tính đến cuối tháng 2
Nguồn: Tundra
Những khoản đầu tư lớn nhất của Tundra vào cuối tháng 2
Nguồn: Tundra

Thanh khoản thị trường cải thiện trong tháng 02/2020, đạt mức 180 triệu USD giá trị giao dịch bình quân hàng ngày so với con số 171 triệu USD của tháng 1. Khối ngoại trở thành bên bán ròng 131 triệu USD trong tháng 2, so với việc mua ròng 82 triệu USD trong tháng 1. Lực bán của nhà đầu tư nước ngoài tập trung vào các cổ phiếu bluechip và ETF, theo xu hướng của dòng vốn toàn cầu.

Việc phụ thuộc vào các nước lân cận trong thương mại và dòng vốn FDI sẽ khiến nền kinh tế Việt Nam gánh chịu những tổn thương gián tiếp, theo quan điểm của Tundra. Hàn Quốc và Trung Quốc là những nhà đầu tư FDI lớn và là hai đối tác thương mại hàng đầu (lần lượt đứng thứ nhất và ba) của Việt Nam. Theo Tundra, Hàn Quốc và Trung Quốc chiếm 56% lượng khách du lịch, 30% vốn FDI vào Việt Nam.

Tundra cho hay họ đã thấy những dấu hiệu đầu tiên của việc giảm tốc trong nền kinh tế Việt Nam, đến từ những giới hạn di chuyện tại đường biên giới. Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 2 giảm xuống mức 49 lần đầu tiên trong vòng 4 năm, phản ánh sự co lại của lĩnh vực sản xuất và lượng đặt hàng mới. Theo Tundra, điều này không có nghĩa là nhu cầu sụt giảm, tuy nhiên, đây là sự phản ánh lại cú sốc cung – cầu khi nền kinh tế Trung Quốc vẫn chưa thể hoạt động bình thường trở lại, đi kèm với việc hạn chế giao thông.

Thừa Vân

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (7)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Quỹ ETF 400 trăm triệu đô mua ròng mạnh trước thềm công bố review danh mục

Sau nhiều tuần kín tiếng, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) bất ngờ mua mạnh nhiều mã cổ phiếu Việt trong danh mục trong giai đoạn 02-09/06. Quá trình mua...

Giao dịch quỹ đầu tư “lặn mất tăm”

Tuần qua (02–06/06/2025), các quỹ đầu tư gần như “án binh bất động” khi không công bố kết quả giao dịch nào đáng chú ý, trong bối cảnh thị trường đang dần trở nên...

Hiệu suất PYN Elite “chậm nhịp” với thị trường nhưng đạt đỉnh 16 tháng

Dù chưa theo kịp đà tăng mạnh mẽ của VN-Index trong tháng 5, hiệu suất đầu tư của quỹ ngoại PYN Elite vẫn ghi nhận mức cao nhất trong vòng 16 tháng qua, kể từ tháng...

PYN Elite: Gia đình Trump đầu tư vào Việt Nam - Tín hiệu hạ nhiệt thuế quan Mỹ?

Trong thư gửi nhà đầu tư mới đây, ông Petri Deryng – Người đứng đầu quỹ PYN Elite – đã nêu quan điểm đáng chú ý liên quan đến chính sách thương mại Mỹ - Việt Nam.

NVL vào FTSE Vietnam Index, SIP bị loại sau 1 quý

Chiều 06/06/2025, FTSE Russell công bố danh mục cổ phiếu thành phần trong kỳ review quý 2/2025 của 2 rổ chỉ số FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam All-Share.

Dự báo review quỹ VNM ETF và FTSE: Điểm nóng ở nhóm chứng khoán và ngân hàng

Tháng 6/2025 sẽ là thời điểm hai quỹ ETF ngoại lớn chuẩn bị thực hiện đợt cơ cấu danh mục định kỳ và có thể tạo nên những biến động lớn trên thị trường chứng khoán...

Biến động vĩ mô toàn cầu, quỹ đầu tư "đặt cược" vào nhóm ngành nào?

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu đầy biến động và khó lường, chiến lược của các quỹ đầu tư đang dần nghiêng về xu hướng thận trọng, song vẫn giữ tâm thế chủ...

Quy mô đầu tư ủy thác ngành quản lý quỹ vượt 600 ngàn tỷ đồng, lộ diện nhiều “đại gia” trái phiếu

Cuối quý 1/2025, quy mô danh mục đầu tư ủy thác ngành quản lý quỹ - tài sản tạo ra nguồn thu chủ đạo - đạt gần 601 ngàn tỷ đồng, nhích nhẹ 2% so với đầu năm. Ngành...

Quỹ đầu tư cơ cấu danh mục

Trong tuần từ 26–30/05/2025, các quỹ đầu tư chủ yếu công bố giao dịch đã thực hiện từ tuần trước. Tâm điểm là hoạt động cơ cấu danh mục của Dragon Capital.

Ngành quản lý quỹ làm ăn ra sao trong quý đầu năm?

Thống kê 43 công ty quản lý quỹ đang hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam cho thấy nhiều kết quả thú vị, với quy mô doanh thu và lãi ròng đều tăng trưởng...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98