Vietstock Daily 11/03: Hạn chế tham gia bắt đáy

10/03/2020 16:55

10-03-2020 16:55:48+07:00

Thị trường đã có 1 một hồi phục mạnh mẽ với VN-Index được kéo xanh trở lại, với động lực chính nhờ vào nhóm Large Cap. Tuy nhiên, các tín hiệu kỹ thuật vẫn chưa cho cho sự xác nhận của nhịp tăng mới, đồng thời với sự khó lường của dịch bệnh, việc tham gia bắt đáy trong thời điểm này không được khuyến nghị.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 10/03/2020

- Các chỉ số thị trường biến động khởi sắc hơn trong phiên ngày 10/03/2020. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.24%, đạt 837.5 điểm; HNX-Index giảm 0.13%, dừng lại ở mức 106.2 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 242 triệu đơn vị, giảm 11.11% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 13.86%, đạt mức gần 63 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 3,650 tỷ đồng, giảm 15.21%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 648 tỷ đồng, giảm 15.5%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị gần 400 tỷ đồng (tập trung ở chứng chỉ quyền E1VFVN30, HPG, MSN), bán ròng trên HNX gần 18 tỷ đồng (chủ yếu tập trung ở mã PVS).

- Thị trường mở cửa rớt mạnh trong phiên 10/03/2020, song nhờ vào các vùng hỗ trợ bên dưới, cụ thể với VN-Index là vùng 800-810 điểm (vùng tích lũy giai đoạn tháng 09-10/2019), HNX-Index là vùng 103-104 điểm (đáy cũ tháng 06/2019, đỉnh cũ tháng 08/2019); một nhịp hồi phục thần tốc đã xuất hiện và giúp VN-Index giành lại tham chiếu, HNX-Index thì tiến gần tham chiếu. Điều này tạo tín hiệu kỹ thuật có phần khởi quan hơn và dự báo sự kết thúc của nhịp giảm. Tuy nhiên, một sự xác nhận cần được xuất hiện với VN-Index vẫn giữ được vùng 820-830 điểm, HNX-Index vẫn giữ được vùng 105-106 điểm.

- Rổ VN30 hôm nay đã phần nào khởi sắc hơn, khi cả rổ kết phiên phân hóa với 12 mã tăng, 13 mã giảm và 5 mã đứng giá, trong đó có 9 mã tiến hơn 1% và nổi bật là VNM, HPG, FPT, CTG bứt hơn 2%. Ở chiều ngược lại, có 7 mã đỏ hơn 1% với GAS, BVH, PLX, ROS dẫn dần ở mức hơn 5%. Với việc tăng thêm 5 điểm sau phiên ATC cho thấy sự hứng khởi của lực cầu, cũng như là sự xuất hiện của cây nến Hammer tại hỗ trợ 785-795 điểm, nhiều khả năng nhóm này sẽ có ảnh hưởng tích cực tới VN-Index trong phiên tiếp theo.

- Nhóm dầu khí cũng đã phân hóa trở lại, trong bối cảnh giá dầu thế giới hồi phục sau phiên mất hơn 20% hôm qua. OIL, PVC, BSR đều tiến hơn 2% trong khi PVB, PVS, PVD sụt hơn 5%. Tuy nhiên, với tình hình không mấy khả quan với giá dầu trong ngắn hạn khi nhu cầu hàng hóa này trên đà sụt giảm (ảnh hưởng từ dịch bệnh Covid-19) và rủi ro về sự gia tăng ở nguồn cung (do bất đồng về cắt giảm sản lượng giữa các nước xuất khẩu dầu mỏ lớn trên thế giới), khả năng cao nhóm này sẽ tiếp tục gây sức ép đến thị trường trong những phiên tới.

- Tình trạng phân hóa cũng là tình trạng chung của các nhóm ngành khác trên thị trường, điển hình như nhóm thủy sản, dệt may, xây dựng, bất động sản dân dụng và khu công nghiệp,…. Điều này xảy ra khi nhiều mã rơi về hỗ trợ cứng nên kích hoạt lực cầu, qua đó giúp các mã hồi phục trở lại.

- Tuy nhiên, ta cần để ý rằng các nhịp hồi hiện tại chỉ nên xem là cơ hội để tìm các vùng giá “đẹp” để thoát hàng, bởi thị trường nhìn chung vẫn trong xu hướng giảm và sau 2 phiên đạt thanh khoản lớn, lực cầu bắt đáy rồi cũng sẽ suy yếu và cạn kiệt dần. Mặt khác, tình hình dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, việc tham gia bắt đáy trong thời điểm hiện tại không được khuyến nghị.

- Như vậy, thị trường đã có 1 một hồi phục mạnh mẽ với VN-Index được kéo xanh trở lại, với động lực chính nhờ vào nhóm Large Cap. Tuy nhiên, các tín hiệu kỹ thuật vẫn chưa cho sự xác nhận của nhịp tăng mới, đồng thời với sự khó lường của dịch bệnh, việc tham gia bắt đáy trong thời điểm này không được khuyến nghị.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Bullish Counter Attack xuất hiện

VN-Index xuất hiện mẫu nến Bullish Counter Attack trong phiên ngày 10/03/2020. Điều này hàm ý tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại.

Mặt khác, chỉ số vẫn giữ được vùng 820-830 điểm (trùng với ngưỡng Fibonacci Projection 200%) và với mẫu hình nến xuất hiện tại đây, sau khi chỉ số nhận được sự hỗ trợ tại ngưỡng Fibonacci Projection 227.2% (vùng tích lũy 800-810 điểm trong tháng 09-10/2017), khả năng nhịp giảm đã kết thúc tăng lên.

Nếu chỉ số vượt cây nến phiên hôm nay trong phiên tiếp theo, nhiều khả năng chỉ số đang xuất hiện một nhịp hồi và vùng 860-870 điểm (hội tụ với ngưỡng Fibonacci Projection 161.8%) sẽ là kháng cự mạnh trong trường hợp đó.

HNX-Index - Hồi phục sau khi chạm hỗ trợ 103-104 điểm

HNX-Index tạo mẫu nến Bullish Counter Attack trong phiên ngày 10/03/2020, sau khi nhận được lực hồi từ hỗ trợ 103-104 điểm (đáy cũ tháng 06/2019), điều này hàm ý về sự đảo chiều trong tâm lý của nhà đầu tư.

Hiện chỉ số vẫn giữ được trendline tăng ngắn hạn và vùng 105-106 điểm và nếu tình trạng này tiếp tục diễn ra, tình hình sẽ khả quan hơn. Mặt khác, chỉ báo Relative Strength Index vẫn chưa rơi khỏi trendline hỗ trợ và mốc 50 cũng hàm ý thêm điều này.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tăng nhưng vẫn nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/03/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 09/03/2020