Quỹ 'đánh game' nâng hạng Tundra lỗ gần 32% trong quý 1, khởi đầu tệ nhất lịch sử

09/04/2020 10:42
09-04-2020 10:42:28+07:00

Quỹ 'đánh game' nâng hạng Tundra lỗ gần 32% trong quý 1, khởi đầu tệ nhất lịch sử

Thị trường chứng khoán bị bao phủ bởi bóng đen của cơn đại dịch Covid-19 và mối lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu. Chuỗi thời gian thua lỗ của quỹ ngoại mệnh danh 'chuyên đánh game' nâng hạng Tundra đã bước sang tháng thứ sáu liên tiếp.

Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per Share) Tundra Vietnam Fund giảm 23.6% trong tháng 03/2020, trong khi chỉ số tham chiếu FTSE Vietnam TR giảm 20.9%.

Theo đó, quý 1/2020 trở thành khởi đầu tồi tệ nhất (âm 31.6%) của Tundra kể từ ngày thành lập. Đồng thời, chuỗi thua lỗ của Quỹ cũng bước sang tháng thứ sáu liên tiếp, dài nhất lịch sử.

Nguồn: Tundra Vietnam Fund

Thanh khoản giao dịch mỗi ngày tại thị trường chứng khoán chỉ đạt 162 triệu USD trong tháng 03/2020, giảm 10% so với tháng liền trước. Các nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục chuỗi ngày bán ròng của họ trong tháng 3, với giá trị lên đến 372 triệu USD.

Các khoản đầu tư của Tundra vào nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa đem lại những kết quả nghèo nàn trong đợt bán tháo tháng 3.

Trong đó, các khoản đặt cược vào lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu (PNJ, DRC) và vật liệu xây dựng (HSG, HT1) đã kéo lùi thành tích của Tundra, so với chỉ số tham chiếu.

Các cổ phiếu có thành tích kém nhất của Tundra trong tháng 3
Nguồn: Tundra Vietnam Fund

Trong tháng 03/2020, Tundra đã rút bớt vốn khỏi các cổ phiếu ngành tài chính và vật liệu xây dựng. So sánh thời điểm cuối với đầu tháng 3, trong danh mục của Quỹ, tỷ trọng ngành tài chính giảm từ 23% xuống còn 19%; tỷ trọng tiền mặt trong cơ cấu danh mục tăng từ 2% lên mức 6%.

Cơ cấu danh mục Tundra phân theo ngành
vào thời điểm đầu tháng 3...
... so sánh với cuối tháng 3
Nguồn: Tundra Vietnam Fund

Ngoài ra, một sự thay đổi đáng chú ý là tỷ trọng các khoản đầu tư trong ngành năng lượng cũng gia tăng từ 4% lên 5%. Đây có lẽ là bước đi an toàn của Tundra nhắm vào các ngành tiện ích vốn có việc kinh doanh ổn định hơn trong những giai đoạn khó khăn của nền kinh tế.

Tuy nhiên, cũng cần phải nhớ rằng khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ vào FPT, mặc dù hoạt động trong ngành có việc làm ăn ít chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid-19 nhưng cổ phiếu vẫn sụt giảm hơn 25% trong tháng 3.

Các khoản đầu tư lớn nhất của Tundra tính đến cuối tháng 3
Nguồn: Tundra Vietnam Fund

Về khía cạnh vĩ mô, theo Tundra, những dữ liệu sơ bộ đang cho thấy một sự giảm tốc đối với nền kinh tế Việt Nam.

Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của Việt Nam rơi xuống mốc 42 trong tháng 3, thấp nhất trong vòng 6 năm. Chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 5% so với cùng kỳ, trong khi mức tăng trưởng trung bình trong 3 năm qua là 10.1%. Vốn FDI đăng ký cũng giảm 20% xuống còn 8.6 tỷ USD, trong khi vốn FDI giải ngân cũng giảm 6% xuống còn 3.8 tỷ USD.

VNĐ mất 0.7% giá trị so với USD trong tuần cuối tháng 3 (giảm 2% nếu tính từ đầu năm đến cuối tháng 3). Dù vậy, đồng tiền của Việt Nam vẫn tương đối mạnh khi so sánh với diễn biến của những đồng tiền các nước trong khu vực.

Thừa Vân

FILI







TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

MSCI đề xuất tạo phân loại mới "Thị trường cận biên nâng cao" cho 6 nước, Việt Nam không có tên

Tổ chức chỉ số hàng đầu thế giới MSCI đang đề xuất tạo ra phân loại phụ mới có tên "Advanced Frontier Markets" (Thị trường cận biên nâng cao) nhằm phân biệt những...

Sau kết quả review, hai quỹ ETF NAV hơn 17,500 tỷ sẽ bán mạnh cổ phiếu nào?

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang chứng kiến một cuộc chuyển dịch vốn quy mô lớn khi hai quỹ ETF với tổng tài sản lên đến 673 triệu USD (tương đương hơn 17,500...

Giao dịch quỹ đầu tư nghiêng về bên bán

Sau một tuần gần như “im tiếng”, các quỹ đầu tư đã công bố giao dịch cổ phiếu cho thấy bên bán tiếp tục nắm thế chủ động.

BAF vào VNM ETF, dự mua gần 2.8 triệu cp

Theo kết quả đợt review quý 2/2025 công bố vào rạng sáng ngày 14/06/2025, MarketVector Indexes không loại mã cổ phiếu nào, nhưng bổ sung BAF trong danh mục của...

Quỹ ETF 400 trăm triệu đô mua ròng mạnh trước thềm công bố review danh mục

Sau nhiều tuần kín tiếng, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) bất ngờ mua mạnh nhiều mã cổ phiếu Việt trong danh mục trong giai đoạn 02-09/06. Quá trình mua...

Giao dịch quỹ đầu tư “lặn mất tăm”

Tuần qua (02–06/06/2025), các quỹ đầu tư gần như “án binh bất động” khi không công bố kết quả giao dịch nào đáng chú ý, trong bối cảnh thị trường đang dần trở nên...

Hiệu suất PYN Elite “chậm nhịp” với thị trường nhưng đạt đỉnh 16 tháng

Dù chưa theo kịp đà tăng mạnh mẽ của VN-Index trong tháng 5, hiệu suất đầu tư của quỹ ngoại PYN Elite vẫn ghi nhận mức cao nhất trong vòng 16 tháng qua, kể từ tháng...

PYN Elite: Gia đình Trump đầu tư vào Việt Nam - Tín hiệu hạ nhiệt thuế quan Mỹ?

Trong thư gửi nhà đầu tư mới đây, ông Petri Deryng – Người đứng đầu quỹ PYN Elite – đã nêu quan điểm đáng chú ý liên quan đến chính sách thương mại Mỹ - Việt Nam.

NVL vào FTSE Vietnam Index, SIP bị loại sau 1 quý

Chiều 06/06/2025, FTSE Russell công bố danh mục cổ phiếu thành phần trong kỳ review quý 2/2025 của 2 rổ chỉ số FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam All-Share.

Dự báo review quỹ VNM ETF và FTSE: Điểm nóng ở nhóm chứng khoán và ngân hàng

Tháng 6/2025 sẽ là thời điểm hai quỹ ETF ngoại lớn chuẩn bị thực hiện đợt cơ cấu danh mục định kỳ và có thể tạo nên những biến động lớn trên thị trường chứng khoán...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98