Chứng khoán phái sinh 15/07/2020: VN30-Index tạo cây nến Hammer

14/07/2020 20:00
14-07-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 15/07/2020: VN30-Index tạo cây nến Hammer

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên 14/07/2020. Basis hợp đồng F2007 thu hẹp về giá trị -1.17 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong ngày 14/07/2020. VN30F2007 (F2007) tăng 0.15%, đạt 804.2 điểm; VN30F2008 (F2008) đạt 799.3 điểm, tăng 0.29%, hợp đồng VN30F2009 (F2009) đạt 795.1 điểm, tăng 0.38%; hợp đồng VN30F2012 (F2012) đạt 786.9 điểm, tăng 0.3%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 805.37 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 2.4% so với phiên giao dịch ngày trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2007 giảm 2.7% với 192,988 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2008 đạt 6,558 hợp đồng, tăng 65.56%.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 14/07/2020, với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên hôm trước.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt sụt giảm khi phiên giao dịch vừa mới bắt đầu. Tuy giá các hợp đồng có giai đoạn giằng co, nhưng lực bán chiếm ưu thế lớn khiến các hợp đồng sụt giảm ngay sau đó. Sang phiên chiều, lực mua mạnh xuất hiện giúp giá nhanh chóng tăng trở lại và kết phiên trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2007

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng F2007 thu hẹp về giá trị -1.17 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2007VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong ngày 14/07/2020, VN30-Index tạo cây nến Hammer. Hình ảnh bóng dưới dài (Long Lower Shadow) hiện diện tại đường SMA 50 ngày cho thấy lực cầu xuất hiện tại đây đã giúp chỉ số thu hẹp đà giảm.

Tuy nhiên, khối lượng giảm dần trong những phiên gần đây hàm ý sự thận trọng vẫn đang hiện diện trong tâm lý nhà đầu tư.

Nếu VN30-Index tạo cây nến xanh trong phiên giao dịch tiếp theo thì một nhịp tăng mới có khả năng sẽ trở lại đối với chỉ số. Mục tiêu của chỉ số khi đó là vùng 840-850 điểm (đỉnh cũ tháng 06/2020).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này do chúng đang có giá khá cao so với mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Vietstock Daily 19/06/2025: Giằng co mạnh

VN-Index giảm nhẹ sau diễn biến giằng co mạnh trong phiên kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này thể hiện tâm lý phân vân của...

Nhịp đập Thị trường 18/06: Khối ngoại quay lại bán ròng, VN-Index cheo leo ở mốc 1,345 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 0.86 điểm (-0.06%), xuống mức 1,346.83 điểm; HNX-Index giảm 0.04 điểm (-0.02%), xuống mức 228.2 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 18/06/2025: Nhóm chứng quyền VHM tiếp tục khởi sắc

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/06/2025, toàn thị trường có 121 mã tăng, 62 mã giảm và 50 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 18/06/2025: Tâm lý phân vân đang hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/06/2025. VN30-Index tăng điểm và đang test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% (tương...

Vietstock Daily 18/06/2025: Rung lắc tại vùng đỉnh cũ

VN-Index thu hẹp đà tăng đồng thời chưa thể vượt qua hoàn toàn vùng đỉnh cũ được hình thành vào cuối tháng 5/2025 (tương đương 1,330-1,350 điểm). Ngoài ra, khối...

Nhịp đập Thị trường 17/06: Khối ngoại vào chuỗi mua ròng

Sau một ngày giằng co ở vùng giá trên tham chiếu, VN-Index kết phiên với mức tăng tích cực gần 10 điểm. Chỉ số tiếp tục tiến sát mốc 1,350 điểm.

Thị trường chứng quyền 17/06/2025: Chứng quyền SSB bị bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/06/2025, toàn thị trường có 145 mã tăng, 63 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 17/06/2025: Các tín hiệu trái chiều xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 16/06/2025. VN30-Index tăng mạnh và cắt lên trên đường Middle của Bollinger Bands cho thấy...

Vietstock Daily 17/06/2025: Tín hiệu tích cực quay trở lại

VN-Index tăng điểm mạnh đồng thời vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số tiếp tục duy trì trên ngưỡng này kèm theo khối...

Nhịp đập Thị trường 16/06: VN-Index tăng hơn 22 điểm, nhóm năng lượng tiếp tục khởi sắc

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 22.62 điểm (+1.72%), lên mức 1,338.11 điểm; HNX-Index tăng 3.3 điểm (+1.47%), lên mức 228.12 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98