Chứng khoán phái sinh 15/07/2020: VN30-Index tạo cây nến Hammer

14/07/2020 20:00
14-07-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 15/07/2020: VN30-Index tạo cây nến Hammer

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên 14/07/2020. Basis hợp đồng F2007 thu hẹp về giá trị -1.17 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong ngày 14/07/2020. VN30F2007 (F2007) tăng 0.15%, đạt 804.2 điểm; VN30F2008 (F2008) đạt 799.3 điểm, tăng 0.29%, hợp đồng VN30F2009 (F2009) đạt 795.1 điểm, tăng 0.38%; hợp đồng VN30F2012 (F2012) đạt 786.9 điểm, tăng 0.3%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 805.37 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 2.4% so với phiên giao dịch ngày trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2007 giảm 2.7% với 192,988 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2008 đạt 6,558 hợp đồng, tăng 65.56%.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 14/07/2020, với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên hôm trước.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt sụt giảm khi phiên giao dịch vừa mới bắt đầu. Tuy giá các hợp đồng có giai đoạn giằng co, nhưng lực bán chiếm ưu thế lớn khiến các hợp đồng sụt giảm ngay sau đó. Sang phiên chiều, lực mua mạnh xuất hiện giúp giá nhanh chóng tăng trở lại và kết phiên trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2007

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng F2007 thu hẹp về giá trị -1.17 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2007VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong ngày 14/07/2020, VN30-Index tạo cây nến Hammer. Hình ảnh bóng dưới dài (Long Lower Shadow) hiện diện tại đường SMA 50 ngày cho thấy lực cầu xuất hiện tại đây đã giúp chỉ số thu hẹp đà giảm.

Tuy nhiên, khối lượng giảm dần trong những phiên gần đây hàm ý sự thận trọng vẫn đang hiện diện trong tâm lý nhà đầu tư.

Nếu VN30-Index tạo cây nến xanh trong phiên giao dịch tiếp theo thì một nhịp tăng mới có khả năng sẽ trở lại đối với chỉ số. Mục tiêu của chỉ số khi đó là vùng 840-850 điểm (đỉnh cũ tháng 06/2020).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này do chúng đang có giá khá cao so với mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 29/03: Nỗ lực bất thành, VN-Index quay lại với sắc đỏ

Phe mua sau khi nỗ lực đưa chỉ số vượt mốc 1,290 điểm đã đuối sức vào cuối phiên sáng. Kết phiên, VN-Index dừng ở mức 1,283.98 điểm, giảm 6.2 điểm kèm theo thanh...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 27/03/2024: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2024, toàn thị trường có 100 mã tăng, 38 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98