Chứng khoán phái sinh 07/08/2020: VN30-Index xuất hiện sự giằng co

06/08/2020 19:30
06-08-2020 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 07/08/2020: VN30-Index xuất hiện sự giằng co

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/08/2020. Basis hợp đồng VN30F2008 mở rộng và đạt giá trị -5.6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang dần bớt lạc quan về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/08/2020. VN30F2008 (F2008) giảm 0.19%, đạt 776 điểm; VN30F2009 (F2009) đạt 772.20 điểm, giảm 0.23%, hợp đồng VN30F2012 (F2012) đạt 767 điểm, giảm 0.23%; hợp đồng VN30F2103 (F2103) đạt 761.50 điểm, giảm 0.72%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 781.60 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 15.14% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2008 tăng 14.04% với 262,783 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2009 đạt 1,499 hợp đồng, tăng 15.84%.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 06/08/2020, với tổng khối lượng mua vào tăng mạnh so với phiên trước đó.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt mở phiên với sắc xanh, để rồi sau đó lực bán tăng mạnh khiến các hợp đồng lao dốc trong phiên sáng. Đến đầu phiên chiều, các hợp đồng dần thu hẹp đà giảm và lấy lại sắc xanh. Tuy nhiên, áp lực bán mạnh xuất hiện trở lại trong 30 phút cuối phiên khiến liên tục lao dốc và đóng cửa dưới mốc tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2008

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2008 mở rộng và đạt giá trị -5.60 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang dần bớt lạc quan về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

Biến động VN30F2008VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/08/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 06/08/2020, VN30-Index tiếp tục duy trì đà tăng. Chỉ số tạo mẫu hình nến Spinning Top, qua đó cho thấy sự giằng co đang hiện diện trong tâm lý nhà đầu tư.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua. Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục tăng điểm sau khi cho mua tại vùng quá bán (oversold). Điều này cho thấy tình hình của chỉ số đang khá tích cực.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/08/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này do các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 25/06: Sắc xanh lan rộng nhưng nhóm dầu khí đi ngược chiều

Thông tin tích cực nhanh chóng được phản ứng vào giá chứng khoán. Thị trường chứng khoán khởi đầu phiên với sắc xanh của các chỉ số đại diện. VN-Index tăng hơn 8...

Thị trường chứng quyền 24/06/2025: Diễn biến thị trường đang dần tích cực

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/06/2025, toàn thị trường có 101 mã tăng, 90 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 24/06/2025: Tốt xấu đan xen

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2025. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20...

Vietstock Daily 24/06/2025: Tăng trong thận trọng

VN-Index bật tăng mạnh sau khi test thành công đường Middle của Bollinger Bands. Tuy nhiên, thanh khoản vẫn chưa cho thấy sự cải thiện khi khối lượng giao dịch duy...

Nhịp đập Thị trường 23/06: VN-Index tăng mạnh trong phiên chiều, VIC nhuộm sắc tím

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 8.83 điểm (+0.65%), lên mức 1,358.18 điểm; HNX-Index tăng 0.35 điểm (+0.15%), lên mức 227.42 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 23-27/06/2025: Khối lượng giao dịch tăng hơn 40%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2025, toàn thị trường có 61 mã tăng, 126 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 23-27/06/2025: Cần sự đồng thuận từ thanh khoản

VN-Index duy trì tốt trên đường Middle của Bollinger Bands với tuần tăng điểm tích cực vừa qua. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản chưa thực sự đồng thuận khiến chỉ số...

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98