Chứng khoán phái sinh 29/09/2020: VN30-Index tạo mẫu hình nến White Opening Marubozu

28/09/2020 19:30
28-09-2020 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 29/09/2020: VN30-Index tạo mẫu hình nến White Opening Marubozu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/09/2020. Basis hợp đồng VN30F2010 đảo chiều và đạt giá trị -0.41 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/09/2020. VN30F2010 (F2010) tăng 0.94%, đạt 862.90 điểm; VN30F2011 (F2011) đạt 862.90 điểm, tăng 1.22%, hợp đồng VN30F2012 (F2012) đạt 857.90 điểm, tăng 0.94%; hợp đồng VN30F2103 (F2103) đạt 854.20 điểm, tăng 0.61%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 863.31 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 8.50% so với phiên giao dịch ngày 25/09/2020. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2010 giảm 8.43% với 92,142 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2011 đạt 230 hợp đồng, giảm 20.14%.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 28/09/2020, với tổng khối lượng bán ròng giảm so với phiên trước đó.

Các hợp đồng tương lai mở cửa với sắc xanh tích cực trong phiên giao dịch ngày 28/09/2020. Sau đó, lực bán xuất hiện khiến giá các hợp đồng giảm điểm trở lại. Sang phiên chiều, lực mua nhanh chóng giúp các hợp đồng tăng điểm và kết phiên với giá cao nhất ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2010

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2010 đảo chiều và đạt giá trị -0.41 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2010VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/09/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 28/09/2020, VN30-Index xuất hiện cây nến White Opening Marubozu. Bên cạnh đó, khối lượng phiên giao dịch ngày 28/09/2020 tăng mạnh hơn những phiên trước đó cho thấy tình hình hiện tại đang khá lạc quan và dòng tiền đã trở lại mạnh mẽ.

VN30-Index đang chuẩn bị test lại vùng đỉnh cũ tháng 02/2020 (tương đương vùng 870-880 điểm). Nếu phá vỡ hoàn toàn vùng này thì đà tăng của chỉ số sẽ càng được củng cố.

Đường SMA ngắn hạn nằm trên đường SMA trung và dài hạn, qua đó cho thấy xu hướng tăng đang là xu hướng chính của chỉ số.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/09/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này do các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (2)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền ngày 09/07/2025: Khối ngoại liên tục mua ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/07/2025, toàn thị trường có 147 mã tăng, 30 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 09/07/2025: Triển vọng ngắn hạn tiếp tục khởi sắc

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/07/2025. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên...

Vietstock Daily 09/07/2025: Giữ vững đà tăng

VN-Index tăng điểm phiên thứ 3 liên tiếp đồng thời bám sát Upper Band của Bollinger Bands. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao càng củng cố cho xu hướng tăng và...

Nhịp đập Thị trường 08/07: Tâm lý lạc quan lan tỏa, VN-Index tiếp tục đà tăng

Sau giai đoạn tụt áp cuối phiên sáng, sức mua đã trở lại và kéo VN-Index lên mức cao nhất phiên hôm nay. Khép lại, VN-Index dừng ở mức 1,415.46 điểm, tăng hơn 13...

Thị trường chứng quyền ngày 08/07/2025: Tâm lý lạc quan lan tỏa khắp thị trường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/07/2025, toàn thị trường có 154 mã tăng, 30 mã giảm và 16 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 08/07/2025: Các tín hiệu đang ủng hộ phe Long

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/07/2025. VN30-Index tăng điểm đồng thời lập đỉnh 52 tuần mới cùng khối lượng có sự gia tăng...

Vietstock Daily 08/07/2025: Tâm lý hưng phấn bao trùm

VN-Index chính thức vượt ngưỡng 1,400 điểm đồng thời bám sát Upper Band trong bối cảnh dải Bollinger Bands tiếp tục mở rộng, cho thấy tình hình của chỉ số đang rất...

Nhịp đập 07/07: VN-Index thành công vượt mốc 1,400 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 15.09 điểm (1.09%), lên mức 1,402.06 điểm; HNX-Index tăng 3.39 điểm (1.46%), lên mức 235.9 điểm. Độ rộng toàn thị trường với...

Thị trường chứng quyền tuần 07-11/07/2025: Triển vọng ngắn hạn đang được cải thiện

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/07/2025, toàn thị trường có 102 mã tăng, 68 mã giảm và 30 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Vietstock Weekly 07-11/07/2025: Tiến lên thử thách ngưỡng 1,400 điểm

VN-Index tiếp tục nối dài đà tăng điểm đi kèm với khối lượng giao dịch vượt lên trên mức trung bình 20 tuần. Điều này cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu cải thiện...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98