Chứng khoán phái sinh 23/02/2021: Chờ đợi tín hiệu của VN30-Index tại vùng đỉnh lịch sử

22/02/2021 19:30

22-02-2021 19:30:00+07:00

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/02/2021. Basis hợp đồng VN30F2103 mở rộng và đạt giá trị -7.45 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang không lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/02/2021. VN30F2103 (F2103) giảm 0.42%, xuống còn 1,173.10 điểm; VN30F2104 (F2104) giảm 0.63%, xuống còn 1,175.40 điểm, hợp đồng VN30F2106 (F2106) giảm 0.25%, xuống còn 1,180.50 điểm, hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0.47%, xuống còn 1,180 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,180.55 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 9.27% và 9.01% so với phiên ngày 19/02/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2103 tăng 9.08% với 183,570 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2104 đạt 393 hợp đồng, giảm 4.84%.

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 22/02/2021, với tổng khối lượng mua ròng đạt 1,220 hợp đồng.

Diễn biến của các hợp đồng trong phiên sáng khá tích cực khi đà tăng liên tục được duy trì trong suốt phiên. Đến phiên chiều, áp lực bán lớn dần khiến các hợp đồng liên tục lao dốc và đánh mất sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2103

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2103 mở rộng và đạt giá trị -7.45 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang không lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2102 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/02/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến Long-Legged Doji tại vùng kháng cự 1,170-1,190 điểm (tương ứng với đỉnh cũ tháng 4/2018 và tháng 1/2021). Điều này cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch chưa có sự bứt phá và vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator đang cho tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình của chỉ số vẫn đang khá khả quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2109 và GB05F2106 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do hai hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI