Chứng khoán phái sinh Tuần 19-23/04/2021: Vùng 1,260-1,270 điểm tiếp tục thể hiện vai trò hỗ trợ VN30-Index

17/04/2021 20:00
17-04-2021 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Tuần 19-23/04/2021: Vùng 1,260-1,270 điểm tiếp tục thể hiện vai trò hỗ trợ VN30-Index

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/04/2021. Basis hợp đồng VN30F2105 mở rộng và đạt giá trị -3.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/04/2021. VN30F2105 (F2105) giảm 0.52%, còn 1,273.50 điểm; VN30F2106 (F2106) giảm 0.08%, còn 1,280.00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0.53%, còn 1,274.90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0.62%, còn 1,273.30 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,276.87 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 608.77% và 9.81% so với phiên ngày 15/04/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 tăng 609.44% với 204,021 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 529 hợp đồng, tăng 198.87%.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 3 liên tiếp với khối lượng bán ròng tiếp tục ở mức cao, đạt 1,058 hợp đồng.

Các hợp đồng tương lai đã có 1 tuần giao dịch khá giằng co. Giá hợp đồng VN30F2105 di chuyển trong một kênh giá nhất định với cận trên là vùng 1,291-1,295 điểm và cận dưới là vùng 1,259-1,262 điểm. Trong phiên giao dịch cuối tuần, giá hợp đồng này đã phục hồi trở lại sau khi test cận dưới của kênh giá.

Đồ thị intraday của VN30F2105 trong giai đoạn 12-16/04/2021

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 mở rộng và đạt giá trị -3.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2105VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 16/04/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến Spinning Tops, bóng dưới xuất hiện tại vùng hỗ trợ 1,260-1,270 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 61.8%) cho thấy lực mua bắt đáy xuất hiện tại đây đã giúp chỉ số thu hẹp phần lớn sắc đỏ trước đó.

Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng cao hơn ngưỡng trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch khá sôi động. Chỉ báo Relative Strength Index đã rớt khỏi vùng quá mua (overbought) cho thấy rủi ro điều chỉnh sẽ gia tăng.

Ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương ứng vùng 1,260-1,270 điểm) vẫn là hỗ trợ quan trọng của chỉ số. Nếu vùng này vẫn được giữ vững thì tình hình sẽ chưa quá bi quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 25-29/03/2024: VN-Index chững lại đà tăng

VN-Index giảm điểm và gặp khó khăn khi test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt...

Nhịp đập Thị trường 29/03: Hồi xong lại đuối, VN-Index mất hơn 6 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 6.09 điểm (0.47%), về mức 1,284.09 điểm; HNX-Index giảm 1.33 điểm (0.55%), về mức 242.58 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98