Chứng khoán phái sinh Ngày 05/05/2021: VN30-Index tiến gần vùng 1,330-1,350 điểm

04/05/2021 19:30
04-05-2021 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 05/05/2021: VN30-Index tiến gần vùng 1,330-1,350 điểm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/05/2021. Basis hợp đồng VN30F2105 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị -8.03 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/05/2021. VN30F2105 (F2105) tăng 1.46%, đạt 1,320.00 điểm; VN30F2106 (F2106) tăng 1.49%, đạt 1,318.40 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.69%, đạt 1,317.90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1.67%, đạt 1,313.00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,328.03 điểm.

Khối lượng của thị trường phái sinh giảm 0.02% và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 0.53% so với phiên ngày 29/04/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 tăng 0.06% với 193,972 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 463 hợp đồng, giảm 18.49%.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng đạt 1,365 hợp đồng.

Giá hợp đồng F2105 giảm điểm mạnh sau phiên ATO sáng ngày 04/05/2021. Tuy nhiên, bên mua đã nhanh chóng trở lại giúp hợp đồng leo dốc và lấy lại sắc xanh. Sang phiên chiều, đà tăng liên tục được củng cố giúp hợp đồng đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2105

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị -8.03 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2105VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/05/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến gần giống Hanging Man. Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng và lớn hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy dòng tiền đang quay trở lại.

Chỉ báo Relative Strength Index tiếp tục tăng và vẫn đang di chuyển trong kênh xu hướng được hình thành từ tháng 01/2021. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD cho tín hiệu mua mới khi cắt lên trên đường Signal. Những tín hiệu này đang củng cố thêm cho đà tăng của chỉ số.

Mục tiêu gần nhất mà chỉ số cần chinh phục là ngưỡng Fibonacci Projection 78.6% (tương đương vùng 1,330-1,350 điểm). Trong trường hợp chỉ số xuất hiện rung lắc thì ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,250-1,270 điểm) sẽ tiếp tục là hỗ trợ cho VN30-Index.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 25-29/03/2024: VN-Index chững lại đà tăng

VN-Index giảm điểm và gặp khó khăn khi test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt...

Nhịp đập Thị trường 29/03: Hồi xong lại đuối, VN-Index mất hơn 6 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 6.09 điểm (0.47%), về mức 1,284.09 điểm; HNX-Index giảm 1.33 điểm (0.55%), về mức 242.58 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98