Chứng khoán phái sinh Ngày 04/06/2021: VN30-Index tiến gần vùng 1,530-1,550 điểm

03/06/2021 19:30
03-06-2021 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 04/06/2021: VN30-Index tiến gần vùng 1,530-1,550 điểm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 03/06/2021. Basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị -0.37­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 03/06/2021. VN30F2106 (F2106) tăng 1.5%, đạt 1,504.00 điểm; VN30F2107 (F2107) tăng 1.57%, đạt 1,498.10 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.50%, đạt 1,498.00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1.29%, đạt 1,490.00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,504.37 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 14.53% và 13.83% so với phiên ngày 02/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 giảm 14.67% với 180,549 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 398 hợp đồng, giảm 9.55%.

Khối ngoại trở lại mua ròng sau 2 phiên bán ròng liên tiếp nhưng khối lượng bán ròng chỉ đạt 636 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 03/06/2021, hợp đồng F2106 tăng điểm tích cực sau phiên ATO. Đà tăng này liên tục được củng cố trong cả phiên sáng lẫn phiên chiều giúp hợp đồng đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị -0.37­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 03/06/2021, VN30-Index tăng điểm mạnh mẽ với cây nến White Opening Marubozu chứng tỏ nhà đầu tư đang rất lạc quan về triển vọng của chỉ số này. Dòng tiền khá dồi dào khi khối lượng giao dịch tăng cao hơn những phiên trước đó.

Bên cạnh đó, chỉ báo Relative Strength Index vẫn tiếp duy trì đà tăng và hướng đến cận trên của kênh xu hướng. Chỉ báo MACD cũng đang có tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình vẫn khá lạc quan.

Kháng cự gần nhất mà chỉ số cần chinh phục là vùng 1,530-1,550 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%). Nếu vượt được kháng cự này thì đà tăng của chỉ số sẽ càng được củng cố.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 29/03: Nỗ lực bất thành, VN-Index quay lại với sắc đỏ

Phe mua sau khi nỗ lực đưa chỉ số vượt mốc 1,290 điểm đã đuối sức vào cuối phiên sáng. Kết phiên, VN-Index dừng ở mức 1,283.98 điểm, giảm 6.2 điểm kèm theo thanh...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 27/03/2024: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2024, toàn thị trường có 100 mã tăng, 38 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98