Chứng khoán phái sinh Ngày 10/06/2021: Phe Long đã trở lại?

09/06/2021 19:30
09-06-2021 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 10/06/2021: Phe Long đã trở lại?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021. Basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1.24­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021. VN30F2106 (F2106) tăng 2.04%, đạt 1,459.00 điểm; VN30F2107 (F2107) tăng 1.86%, đạt 1,451.00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.15%, đạt 1,450.00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1.92%, đạt 1,443.30 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,457.76 điểm.­

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 13.25% và 11.92% so với phiên ngày 08/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 13.43% với 301,625 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 765 hợp đồng, giảm 20.31%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 5 liên tiếp với khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021 đạt 902 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh tham chiếu vào đầu phiên sáng trước khi bên mua trở lại giúp giá hợp đồng leo dốc dần. Sang phiên chiều, hợp đồng F2106 tiếp tục bứt phá. Tuy đà tăng này có sự chững lại vào cuối phiên nhưng nhìn chung hợp đồng F2106 vẫn kết phiên ở mức khá cao so với tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1.24­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021, VN30-Index hồi phục với cây nến xanh thân lớn sau 2 phiên giảm điểm mạnh trước đó. Điều này chứng tỏ bên mua đang quay trở lại.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đã có dấu hiệu chững lại trong phiên nay cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang giao dịch khá thận trọng.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD tiếp tục suy giảm sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang kém khả quan khi rơi khỏi kênh giá tăng được hình thành từ tháng 01/2021. Những tín hiệu này cho thấy khả năng giảm điểm là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1,330-1,350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index trong trường hợp chỉ số này tiếp tục điều chỉnh.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 27/03/2024: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2024, toàn thị trường có 100 mã tăng, 38 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 27/03/2024: Thiếu sự ủng hộ từ dòng tiền

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/03/2024. VN30-Index tăng điểm trong bối cảnh phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) ở chỉ...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98