Chứng khoán phái sinh Tuần 04-08/10/2021: VN30-Index sẽ về vùng 1,370-1,400 điểm

02/10/2021 20:00
02-10-2021 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Tuần 04-08/10/2021: VN30-Index sẽ về vùng 1,370-1,400 điểm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/10/2021. Basis hợp đồng VN30F2110 thu hẹp và đạt giá trị -0.83 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/10/2021. VN30F2110 (F2110) giảm 0.76%, còn 1,441 điểm; VN30F2111 (F2111) giảm 0.80%, còn 1,439.90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0.73%, còn 1,437.30 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0.89%, còn 1,432 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,441.83 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 1.60% và 2.73% so với phiên ngày 30/09/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 giảm 1.60% với 180,114 hợp đồng được khớp lệnh. Hợp đồng F2111 đạt 357 hợp đồng, tăng 8.84%.

Khối ngoại trở lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch cuối tuần tăng mạnh và đạt 1,268 hợp đồng.

Hợp đồng F2110 đã có một tuần đầy biến động. Giá hợp đồng sụt giảm mạnh trong phiên đầu tuần. Tuy nhiên, bên mua đã nhanh chóng quay lại giúp hợp đồng ngược dòng và đổi sắc sang xanh. Nhưng một lần nữa bên bán lại khiến hợp đồng lao dốc nhanh chóng và chìm sâu dưới tham chiếu ở phiên giao dịch cuối tuần.

Đồ thị intraday của VN30F2110 trong giai đoạn 27/09-01/10/2021

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 thu hẹp và đạt giá trị -0.83 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 01/10/2021, VN30-Index sụt giảm mạnh sau khi test trendline giảm ngắn hạn (bắt đầu từ tháng 07/2021) ở phiên trước đó. Điều này một lần nữa cho thấy lực bán vẫn đang hiện diện khá mạnh tại kháng cự trên.

Hiện tại, chỉ số đã rơi khỏi đường SMA 50 ngày. Nếu VN30-Index tiếp tục điều chỉnh thì vùng 1,370-1,400 điểm (đáy tháng 07/2021) sẽ là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì đà giảm sau khi cho bán. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD cũng đã cho tín hiệu tương tự sau khi cắt xuống dưới đường signal. Hiện tại, chỉ số đang tiệm cận đường 0. Nếu chỉ báo rơi khỏi đây thì tình hình sẽ khá bi quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 29/03: Nỗ lực bất thành, VN-Index quay lại với sắc đỏ

Phe mua sau khi nỗ lực đưa chỉ số vượt mốc 1,290 điểm đã đuối sức vào cuối phiên sáng. Kết phiên, VN-Index dừng ở mức 1,283.98 điểm, giảm 6.2 điểm kèm theo thanh...

Thị trường chứng quyền 29/03/2024: Liên tục biến động khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/03/2024, toàn thị trường có 86 mã tăng, 53 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 29/03/2024: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/03/2024. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 29/03/2024: Có thể xảy ra rung lắc ngắn hạn

VN-Index tăng điểm và test lại đỉnh cũ tháng 8/2022 (tương đương vùng 1,285-1,295 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, chỉ số có thể xảy ra các đợt rung lắc mạnh...

Nhịp đập Thị trường 28/03: Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 13 phiên liên tiếp

Chốt phiên 28/03, khối ngoại bán ròng xấp xỉ 1,000 tỷ đồng, đưa số phiên bán ròng lên 13 phiên liên tiếp với tổng giá trị hơn 9.6 ngàn tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh...

Thị trường chứng quyền 28/03/2024: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/03/2024, toàn thị trường có 46 mã tăng, 85 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 28/03/2024: Tín hiệu lạc quan dần xuất hiện

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/03/2024. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji với bóng nến dưới...

Vietstock Daily 28/03/2024: Duy trì thế trận giằng co

VN-Index tăng nhẹ kèm theo xuất hiện mẫu hình nến gần giống Spinning Top cho thấy tình trạng giằng co đang hiện diện. Bên cạnh đó, khối ngoại bán ròng gần 2 ngàn tỷ...

Nhịp đập Thị trường 27/03: Tiền về, VN-Index hồi trong phiên chiều

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 0.88 điểm (0.07%), lên mức 1,283.09 điểm; HNX-Index tăng 0.82 điểm (0.34%), lên mức 242.85 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền 27/03/2024: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2024, toàn thị trường có 100 mã tăng, 38 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98