Chứng khoán phái sinh Ngày 24/11/2021: Duy trì đà tăng nhưng không quá lạc quan

23-11-2021 19:30:00+07:00
23/11/2021 19:30 10

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/11/2021: Duy trì đà tăng nhưng không quá lạc quan

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021. Basis hợp đồng VN30F2112 gần như không thay đổi và đạt giá trị -4.22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021. VN30F2112 (F2112) tăng 1.08%, đạt 1,528.90 điểm; VN30F2201 (F2201) tăng 1.11%, đạt 1,525.70 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1.01%, đạt 1,523 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0.96%, đạt 1,520.10 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,533.12 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 29.01% và 27.37% so với phiên ngày 22/11/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2112 giảm 29.10% với 106,381 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2201 đạt 223 hợp đồng, giảm 56.70%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021 giảm mạnh và chỉ 19 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021, hợp đồng F2112 giằng co quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Nhưng sang phiên chiều, sự trở lại của bên mua đã giúp hợp đồng bứt phá đầy mạnh mẽ. Kết phiên, hợp đồng F2112 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2112

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2112 gần như không thay đổi và đạt giá trị -4.22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2112VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 2 liên tiếp sau khi test thành công vùng 1,940-1,510 điểm (đỉnh cũ tháng 08/2021). Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tích cực trở lại.

Nếu đà tăng tiếp tục được duy trì thì chỉ số sẽ có cơ hội hướng đến là vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1,540-1,560 điểm).

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua mới. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đang đảo chiều. Trong trường hợp chỉ báo này cũng cho tín hiệu mua thì đà tăng sẽ càng được củng cố.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 30/11: VN-Index test lại ngưỡng Fibonacci Projection 61.8%

30/11/2021 12:21

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 30/11/2021, VN-Index hồi phục trở lại khi một lần nữa test thành công đường Middle ở phiến trước đó. Điều này chứng tỏ lực mua vẫn xuất hiện khá mạnh tại đường hỗ trợ này.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 30/11/2021, VN-Index hồi phục trở lại khi một lần nữa test...

DXG 32.7 (2.1) VPI 53.5 (1.4)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Ngày 30/11/2021: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

30/11/2021 10:00

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM, PVD, SSB, STB, TTF, VNM và VIC.

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM...

CTD 80 (5.2) DIG 68.5 (-1.6) DPM 50.4 (1.5)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 29/11: Đường Middle đang hoàn thành tốt nhiệm vụ hỗ trợ

29/11/2021 12:13

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 29/11/2021, VN-Index tiếp tục xuất hiện điều chỉnh với mẫu hình Falling Window và hiện chỉ số đang phục thu hẹp sắc đỏ sau khi test lại đường Middle của dải Bollinger Bands. Đây vẫn sẽ là hỗ trợ quan trọng của chỉ số trong những ngày tới.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 29/11/2021, VN-Index tiếp tục xuất hiện điều chỉnh với mẫu...

LCG 22 (0.55) PVS 25.4 (0.6)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Tuần 29/11-03/12/2021: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

29/11/2021 10:00

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM, PVD, SSB, STB, TTF, TVB và VIC.

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM...

CTD 80 (5.2) DIG 68.5 (-1.6) DPM 50.4 (1.5)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 29/11-03/12/2021

28/11/2021 07:30

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/11: VN-Index giằng co ở vùng giá cao

26/11/2021 12:03

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 26/11/2021, VN-Index tiếp tục duy trì chuỗi tăng điểm và hiện đã vượt lên trên đường Upper của dải Bollinger Bands và ngưỡng Fibonacci Projection 61.8%. Tuy nhiên, chỉ số tạm dừng với cây nến thân nhỏ có bóng trên dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn rất giằng co.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 26/11/2021, VN-Index tiếp tục duy trì chuỗi tăng điểm và hiện...

NKG 43 (0.5) PET 30.1 (0.7)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 25/11: VN-Index test ngưỡng Fibonacci Projection 61.8%

25/11/2021 12:28

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 25/11/2021, VN-Index tiếp tục tăng điểm tích cực và hiện đang test ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (quanh mức 1,500 điểm). Khối lượng giao dịch được cải thiện trong phiên sáng cho thấy dòng tiền đang ổn định trở lại.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 25/11/2021, VN-Index tiếp tục tăng điểm tích cực và hiện đang...

CII 29.7 (0.15) TVC 24.1 (-0.1)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Ngày 25/11/2021: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock

25/11/2021 10:00

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM, PVD, SSB, STB, TTF, TVB và VPB.

Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, DRC, DIG, DPM...

CTD 80 (5.2) DIG 68.5 (-1.6) DPM 50.4 (1.5)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phiên chiều 24/11: VN-Index tạo Rising Window

24/11/2021 12:18

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 24/11/2021, VN-Index xuất hiện mẫu hình Rising Window sau khi có phiên phục hồi ấn tượng từ đường Middle của dải Bollinger Bands. Số mã tăng áp đảo số mã giảm cho thấy bên mua đang chiếm được ưu thế lớn.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 24/11/2021, VN-Index xuất hiện mẫu hình Rising Window sau khi...

AAA 16.85 (0.05) NTL 40.2 (0.55)


vietstock
Phân tích kỹ thuật

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/11/2021: Duy trì đà tăng nhưng không quá lạc quan

23/11/2021 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021. Basis hợp đồng VN30F2112 gần như không thay đổi và đạt giá trị -4.22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021. Basis hợp đồng...

LAI 29.9 (0)


×
vietstock logo
Về đầu trang