Chứng khoán phái sinh Ngày 03/12/2021: Bên bán vẫn đang chiếm ưu thế

02-12-2021 19:30:00+07:00
02/12/2021 19:30 3

Chứng khoán phái sinh Ngày 03/12/2021: Bên bán vẫn đang chiếm ưu thế

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 02/12/2021. Basis hợp đồng VN30F2112 đảo chiều và đạt giá trị -0.88 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 02/12/2021. VN30F2112 (F2112) giảm 0.89%, còn 1,540 điểm; VN30F2201 (F2201) giảm 0.70%, còn 1,538 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0.54%, còn 1,525.80 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0.57%, còn 1,530 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,540.88 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17.98% và 16.28% so với phiên ngày 01/12/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2112 giảm 18.06% với 130,690 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2201 đạt 214 hợp đồng, giảm 55.42%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 02/12/2021 tăng mạnh và đạt 126 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 02/12/2021, hợp đồng F2112 giảm điểm sau phiên ATO và sắc đỏ được duy trì trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, tuy bên mua đã có thời điểm giúp hợp đồng trở lại trên tham chiếu nhưng sự trở lại của bên bán ngay sau đó đã khiến hợp đồng lao dốc nhanh chóng. Kết phiên, hợp đồng F2112 đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2112

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2112 đảo chiều và đạt giá trị -0.88 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2112VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/12/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 02/12/2021, VN30-Index một lần nữa điều chỉnh trở lại. Hiện tại, đường Middle của dải Bollinger Bands vẫn sẽ đóng vai trò là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang xuất hiện tín hiệu phân kỳ giá xuống. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đã tiến gần đường signal. Nếu chỉ báo này cũng cho bán thì tín hiệu phân kỳ giá xuống thứ 2 sẽ được hình thành. Khi đó, rủi ro sẽ càng lớn hơn nữa.

Hơn thế nữa, khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và thấp hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất, qua đó cho thấy sự suy yếu của dòng tiền.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/12/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 26/01/2022: Triển vọng ngắn hạn đang cải thiện

18 phút trước

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/01/2022, toàn thị trường có 68 mã tăng, 26 mã giảm và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.6 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/01/2022, toàn thị trường có 68 mã tăng, 26 mã giảm và 6 mã đứng...

HPG 43.25 (2.55) MSN 153 (10) STB 34.7 (1.4)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 26/01/2022: Bật tăng trở lại tại vùng hỗ trợ 1,470-1,490 điểm

48 phút trước

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 25/01/2022. Bên cạnh đó, VN30-Index bật tăng trở lại tại vùng hỗ trợ 1,470-1,490 điểm. Điều này cho thấy tình hình đang tích cực hơn.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 25/01/2022. Bên cạnh đó...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 26/01/2022: Cầu vồng sau mưa?

2 giờ trước

VN-Index hồi phục mạnh mẽ ở phiên chiều giúp chỉ số tăng mạnh gần 40 điểm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch duy trì trì ở mức thấp cho thấy dòng tiền vẫn chưa thực sự quay trở lại thị trường.

VN-Index hồi phục mạnh mẽ ở phiên chiều giúp chỉ số tăng mạnh gần 40 điểm. Tuy nhiên, khối lượng...

ACB 34.85 (0.5) BID 49 (2.1) HAG 11.85 (-0.85)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 25/01: Chứng khoán bật tăng nhưng VNM vẫn miệt mài dò đáy

4 giờ trước

Khởi đầu phiên hôm nay, nhà đầu tư đều kỳ vọng chứng khoán Việt Nam sẽ có phiên hồi phục như chứng khoán Mỹ nhưng kết quả vượt xa mọi mong đợi. Phiên 25/01 chứng kiến cú tăng gần 40 điểm của VN-Index, về lại gần 1,480 điểm. HNX-Index cũng tăng gần 10 điểm lên mức 410.23 điểm.

Khởi đầu phiên hôm nay, nhà đầu tư đều kỳ vọng chứng khoán Việt Nam sẽ có phiên hồi phục như chứng...

ACB 34.85 (0.5) ASM 14.8 (0.15) BAF 55 (0.7)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 25/01/2022: Chứng quyền PNJ tỏa sáng

24/01/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/01/2022, toàn thị trường có 83 mã giảm, 19 mã tăng và 2 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.94 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/01/2022, toàn thị trường có 83 mã giảm, 19 mã tăng và 2 mã đứng...

ACB 34.85 (0.5) FPT 86.5 (1.2) HPG 43.25 (2.55)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 25/01/2022: Vùng 1,470-1,490 điểm có còn trụ vững?

24/01/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 gần như không đổi và đạt giá trị -3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư tiếp tục bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Basis hợp đồng...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 25/01/2022: Tâm lý nhà đầu tư vẫn đang giằng co

24/01/2022 17:05

VN-Index đột ngột giảm sâu hơn 30 điểm sau khi test lại vùng kháng cự 1,470-1,480. Trong thời gian tới nếu đà giảm vẫn chưa kết thúc, đường SMA 100 ngày và vùng 1,400-1,420 điểm (đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 07/2021) sẽ lần lượt là hỗ trợ của chỉ số này.

VN-Index đột ngột giảm sâu hơn 30 điểm sau khi test lại vùng kháng cự 1,470-1,480. Trong thời gian...

ACB 34.85 (0.5) BCC 17.6 (-0.4) BTS 11.3 (0.7)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 24/01: Chỉ còn ngân hàng trụ vững

24/01/2022 15:40

Đã không có bất ngờ nào xảy ra vào cuối phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa với mức giảm sâu -2.25%, còn 1,439.71 điểm. HNX-Index có diễn tương tự khi đóng cửa chỉ còn 400.76 điểm, mất 4.09%.

Đã không có bất ngờ nào xảy ra vào cuối phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa với mức giảm...

ACB 34.85 (0.5) ACL 16.35 (0.25) AMD 5.57 (-0.41)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 24-28/01/2022: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục khởi sắc?

23/01/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 400 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng...

ACB 34.85 (0.5) FPT 86.5 (1.2) HPG 43.25 (2.55)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 24-28/01/2022: VN-Index gặp thử thách tại vùng 1,470-1,480 điểm

23/01/2022 18:00

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà tăng sẽ có khả năng quay trở lại. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch cần trở lại trên mức trung bình 20 phiên để đà tăng được bền vững.

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà...


×
vietstock logo
Về đầu trang