Chứng khoán phái sinh Ngày 11/01/2022: Trở về vùng 1,470-1,490 điểm

10-01-2022 19:30:00+07:00
10/01/2022 19:30 0

Chứng khoán phái sinh Ngày 11/01/2022: Trở về vùng 1,470-1,490 điểm

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2201 đảo chiều và đạt giá trị -1.6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/01/2022. VN30F2201 (F2201) giảm 1.72%, còn 1,513.1 điểm; VN30F2202 (F2202) giảm 0.6%, còn 1,516.8 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 1.23%, còn 1,517 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 1.30%, còn 1,516.2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,514.7 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 1.46% và 2.15% so với phiên ngày 07/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 giảm 1.72% với 107,206 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 452 hợp đồng, tăng 77.25%.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 4 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/01/2022 đạt 475 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 10/01/2022, lực bán áp đảo khiến hợp đồng F2201 giảm điểm trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, đà giảm tiếp tục gia tăng khiến hợp đồng chìm sâu trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2201 đảo chiều và đạt giá trị -1.6 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 10/01/2022, VN30-Index có phiên điều chỉnh thứ 4 liên tiếp và phá vỡ đường SMA 50 ngày. Điều này cho thấy nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng của thị trường.

Hiện tại, vùng 1,470-1,490 điểm (các đáy liền kề trước đó) đang là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số. Vùng này đã thể hiện tốt vai trò hỗ trợ cho VN30-Index nhiều lần trước đó nên độ tin cậy là khá cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho bán trở lại và chỉ báo MACD đảo chiều, qua đó thể hiện rủi ro chỉ số tiếp tục điều chỉnh là vẫn còn. Tuy nhiên, dòng tiền của chỉ số vẫn dồi dào khi khối lượng giao dịch duy trì trên mức trung bình 20 phiên.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 24-28/01/2022: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục khởi sắc?

23/01/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 400 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng...

ACB 33.45 (0.5) FPT 88.2 (-0.6) HPG 43.3 (-0.7)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 24-28/01/2022: VN-Index gặp thử thách tại vùng 1,470-1,480 điểm

23/01/2022 18:00

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà tăng sẽ có khả năng quay trở lại. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch cần trở lại trên mức trung bình 20 phiên để đà tăng được bền vững.

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Tuần 24-28/01/2022: Bên mua lấy lại ưu thế

22/01/2022 20:00

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 đảo chiều và đạt giá trị -3.26 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/01/2022. Basis hợp đồng...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán Tuần 17-21/01/2022: Đà giảm đã có dấu hiệu giảm tốc

21/01/2022 17:06

Tuy không thể tăng điểm trong tuần qua nhưng đà giảm của VN-Index đã cho thấy tín hiệu giảm tốc. Trong ngắn hạn, thị trường nhiều khả năng sẽ đi ngang với thanh khoản thấp khi mà kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán chỉ còn cách hơn 1 tuần nữa.

Tuy không thể tăng điểm trong tuần qua nhưng đà giảm của VN-Index đã cho thấy tín hiệu giảm tốc...

ART 11.1 (0.9) BID 47.35 (0.65) BSR 25 (1.5)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 21/01: Ngành bất động sản và ngân hàng kéo thị trường

21/01/2022 15:40

Sắc xanh tiếp tục xuất hiện ở các chỉ số của thị trường. VN-Index đạt mức 1,472.89 điểm, tăng 0.52%; HNX-Index tăng 1.47%, đạt 417.84 điểm. Nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng là động lực chính giúp thị trường tăng điểm khả quan.

Sắc xanh tiếp tục xuất hiện ở các chỉ số của thị trường. VN-Index đạt mức 1,472.89 điểm, tăng...

ACB 33.45 (0.5) AMD 6.42 (0.42) ART 11.1 (0.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 21/01/2022: Sắc xanh quay trở lại

20/01/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/01/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 39 mã giảm và 7 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 2.47 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/01/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 39 mã giảm và 7 mã đứng...

VHM 79.4 (0.8) VIC 95.5 (0.5) VRE 33.1 (-0.5)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 21/01/2022: VN30-Index tích cực trong ngày đáo hạn

20/01/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022. Khối lượng hợp đồng F2202 bùng nổ khi hợp đồng F2201 đã đáo hạn.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022. Khối lượng hợp...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 21/01/2022: Khả năng điều chỉnh vẫn còn

20/01/2022 17:05

VN-Index phục hồi mạnh trong phiên giao dịch ngày 20/01/2021 và tăng hơn 22 điểm. Khối lượng giao dịch tăng so với phiên trước, tuy nhiên, vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator vẫn chưa cho tín hiệu mua trở lại nên áp lực điều chỉnh vẫn còn.

VN-Index phục hồi mạnh trong phiên giao dịch ngày 20/01/2021 và tăng hơn 22 điểm. Khối lượng giao...

AGG 60 (0.9) ANV 29.85 (-0.05) BCG 22.7 (1.45)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 20/01: Cổ phiếu ngân hàng tăng trở lại, VN-Index không còn bị kìm nén

20/01/2022 16:20

VN-Index đã tăng mạnh trong phiên chiều, tăng đến 22 điểm nhờ nhóm ngân hàng tăng giá trở lại. BĐS, xây dựng, sắt thép vẫn là những nhóm lớn giữ đà tăng giá mạnh. Tuy nhiên, điểm nổi bật nhất trong phiên chiều nay, hoặc kéo dài từ giữa phiên sáng đến lúc này, là sự trỗi dậy của cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhất là ở các nhóm xây dựng và vật liệu xây dựng.

VN-Index đã tăng mạnh trong phiên chiều, tăng đến 22 điểm nhờ nhóm ngân hàng tăng giá trở lại. BĐS...

ACB 33.45 (0.5) ACV 87 (-0.3) AGG 60 (0.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 20/01/2022: Sắc xanh nhen nhóm trở lại

19/01/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 49 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.5 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 49 mã tăng và 5 mã đứng...

ACB 33.45 (0.5) HDB 29.2 (0.3) MBB 31.8 (1.6)


×
vietstock logo
Về đầu trang