Chứng khoán phái sinh Ngày 13/01/2022: Bên mua quay trở lại

12/01/2022 19:30

12-01-2022 19:30:00+07:00

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2201 đảo chiều và đạt giá trị -1.14 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/01/2022. VN30F2201 (F2201) tăng 1.68%, đạt 1,528.9 điểm; VN30F2202 (F2202) tăng 1.33%, đạt 1,524 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1.7%, đạt 1,539.9 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 1.66%, đạt 1,528.1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,530.04 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 37.7% và 36.97% so với phiên ngày 11/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 tăng 37.33% với 177,165 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 884 hợp đồng, tăng 167.88%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 12/01/2022 đạt 2,631 hợp đồng.

Trong ngày 12/01/2022, hợp đồng F2201 giảm sâu trong phần lớn thời gian trước khi bên mua trở lại vào cuối phiên và giúp hợp đồng bật tăng đầy mạnh mẽ. Kết phiên, hợp đồng F2201 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2201 đảo chiều và đạt giá trị -1.14 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 12/01/2022, VN30-Index hồi phục đầy ấn tượng sau khi test thành công vùng 1,460-1,490 điểm trong phiên. Điều này cho thấy lực mua đã trở lại tại vùng hỗ trợ này.

Mẫu hình nến White Closing Marubozu hiện diện chứng tỏ tâm lý lạc quan về triển vọng của thị trường đã trở lại.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đã đảo chiều và chỉ báo Stochastic Oscillator cho mua trở lại. Tín hiệu này thể hiện rủi ro điều chỉnh của VN30-Index đã được giảm thiểu.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2203, GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI