Chứng khoán phái sinh Ngày 19/01/2022: Vẫn trụ vững tại vùng 1,470-1,490 điểm

18-01-2022 19:30:00+07:00
18/01/2022 19:30 3

Chứng khoán phái sinh Ngày 19/01/2022: Vẫn trụ vững tại vùng 1,470-1,490 điểm

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 18/01/2022. Khối lượng hợp đồng F2202 vẫn duy trì ở mức cao khi hợp đồng F2201 tiến gần ngày đáo hạn.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 18/01/2022. VN30F2201 (F2201) tăng 0.17%, đạt 1,482.50 điểm; VN30F2202 (F2202) giảm 0.07%, còn 1,481 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 1.04%, còn 1,483 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0.13%, còn 1,482.10 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,477.06 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 1.64% và 3.12% so với phiên ngày 17/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 giảm 3.55% với 172,136 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 5,905 hợp đồng, tăng 138.3%.

Khối ngoại trở lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 18/01/2022 đạt 980 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 18/01/2022, hợp đồng F2201 tiếp tục biến động giằng co trong hầu hết thời gian giao dịch. Mặc dù lực bán cuối phiến bất ngờ khiến hợp đồng biến động mạnh song kết phiên F2201 vẫn đóng cửa trên mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2201 mở rộng và đạt giá trị 5.44 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 18/01/2022, VN30-Index tiếp tục test vùng hỗ trợ 1,470-1,490 điểm (các đáy liền kề). Nếu vùng này vẫn trụ vững trong thời gian tới thì tình hình có thể tích cực trở lại. Ngược lại, đường SMA 200 ngày sẽ là vùng hỗ trợ tiếp theo của chỉ số.

Khối lượng giao dịch vẫn trên mức trung bình 20 ngày cho thấy lực cầu cũng sẵn sàng giải ngân khi thị trường đến vùng giá hấp dẫn.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD lẫn chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì đà lao dốc và chưa có dấu hiệu ngừng lại, vì vậy nguy cơ điều chỉnh của chỉ số là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2203 và GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 19/05/2022: CNVL2203 và CPDR2201 đang được định giá hấp dẫn

18/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/05/2022, toàn thị trường có 59 mã giảm, 35 mã tăng và 18 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 4.5 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/05/2022, toàn thị trường có 59 mã giảm, 35 mã tăng và 18 mã đứng...

ACB 28.75 (-0.2) FPT 96 (-1.7) MBB 26.45 (-0.2)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 19/05/2022: Nỗi lo ngày đáo hạn phái sinh

18/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 18/05/2022. Khối lượng hợp đồng F2206 tăng mạnh khi hợp đồng F2205 sẽ đáo hạn vào phiên giao dịch tiếp theo.

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 18/05/2022. Khối lượng hợp đồng...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 19/05/2022: Dòng tiền thông minh đã trở lại

18/05/2022 17:08

VN-Index tăng hơn 12 điểm và hình thành mẫu hình nến gần giống Doji. Dòng tiền thông minh đã trở lại cho thấy triển vọng trong ngắn hạn của chỉ số tương đối tích cực.

VN-Index tăng hơn 12 điểm và hình thành mẫu hình nến gần giống Doji. Dòng tiền thông minh đã trở...

ANV 40.6 (-1.4) BCM 72.9 (-2) CMX 17 (-0.6)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 18/05: Bất động sản ngược dòng

18/05/2022 15:00

Thị trường có đôi lúc tỏ ra mong manh nhưng sau cùng vẫn duy trì được sắc xanh. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn ngành bất động sản bao gồm VIC, VHM, NVL, VRE ngược dòng thành công từ đỏ về mức giá tham chiếu.

Thị trường có đôi lúc tỏ ra mong manh nhưng sau cùng vẫn duy trì được sắc xanh. Nhóm cổ phiếu vốn...

ACL 22.8 (-0.9) ANV 40.6 (-1.4) BCM 72.9 (-2)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 18/05/2022: Sắc xanh trở lại

17/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/05/2022, toàn thị trường có 72 mã tăng, 25 mã giảm và 14 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt gần 1.35 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/05/2022, toàn thị trường có 72 mã tăng, 25 mã giảm và 14 mã đứng...

MBS 21.9 (-0.7)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 18/05/2022: Bên mua trở lại

17/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/05/2022. Khối lượng hợp đồng F2206 tăng mạnh khi hợp đồng F2205 sẽ đáo hạn trong tuần này.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/05/2022. Khối lượng hợp...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 18/05/2022: Triển vọng ngắn hạn được cải thiện

17/05/2022 17:14

VN-Index phục hồi ấn tượng với mức tăng hơn 56 điểm, mẫu hình nến Bullish Engulfing xuất hiện cho thấy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư. Triển vọng thị trường cũng được cải thiện khi chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày.

VN-Index phục hồi ấn tượng với mức tăng hơn 56 điểm, mẫu hình nến Bullish Engulfing xuất hiện cho...

ART 6.2 (-0.2) BID 34.1 (-0.8) CTG 26 (-0.6)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 17/05: Một ngày siêu xanh!

17/05/2022 15:31

Các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam có một ngày thở phào nhẹ nhõm, giải tỏa một phần áp lực khủng khiếp mà họ phải đối diện từ sau lễ 30/4 tới nay.

Các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam có một ngày thở phào nhẹ nhõm, giải tỏa một...

ANV 40.6 (-1.4) BID 34.1 (-0.8) BTS 8.8 (-0.3)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 17/05/2022: Triển vọng trị trường vẫn chưa cải thiện

16/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/05/2022, toàn thị trường có 81 mã giảm, 4 mã tăng và 2 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.4 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/05/2022, toàn thị trường có 81 mã giảm, 4 mã tăng và 2 mã đứng...

ACB 28.75 (-0.2) FPT 96 (-1.7) HPG 37.05 (-1.15)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 17/05/2022: Chờ tín hiệu tuần đáo hạn phái sinh

16/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/05/2022. Khối lượng hợp đồng F2206 tăng mạnh khi hợp đồng F2205 sẽ đáo hạn trong tuần này.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/05/2022. Khối lượng hợp...

LAI 30.3 (0)


Về đầu trang