Chứng khoán phái sinh Ngày 25/01/2022: Vùng 1,470-1,490 điểm có còn trụ vững?

24-01-2022 19:30:00+07:00
24/01/2022 19:30 1

Chứng khoán phái sinh Ngày 25/01/2022: Vùng 1,470-1,490 điểm có còn trụ vững?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 gần như không đổi và đạt giá trị -3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư tiếp tục bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. VN30F2202 (F2202) giảm 2.05%, còn 1,468.2 điểm; VN30F2203 (F2203) giảm 1.86%, còn 1,470.3 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 1.76%, còn 1,466.1 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 1.67%, còn 1,469 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,471.31 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 23.24% và 24.83% so với phiên ngày 21/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2202 tăng 23.03% với 153,877 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2203 đạt 589 hợp đồng, tăng 208.38%.

Khối ngoại trở lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022 đạt 1,351 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022, hợp đồng F2202 giảm điểm sau phiên ATO và đà giảm này được duy trì trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, lực bán tăng mạnh khiến hợp đồng tiếp tục lao dốc. Kết phiên, hợp đồng F2202 đóng cửa với mức giảm sâu dưới tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2202

 

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2202 gần như không đổi và đạt giá trị -3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư tiếp tục bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2202VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022, VN30-Index giảm mạnh và phủ nhận đi đà hồi phục của 3 phiên tăng điểm liên tiếp trước đó. Điều này chứng tỏ bên bán vẫn đang áp đảo.

Hiện tại, chỉ số đang tiến gần cận dưới của vùng hỗ trợ 1,470-1,490 điểm (các đáy liền kề trước đó). Bên cạnh đó, đường SMA 200 ngày đã tịnh tiến và hướng gần vùng hỗ trợ này. Chính vì vậy, nếu đà giảm tiếp tục diễn ra khiến VN30-Index rơi hoàn toàn khỏi đây thì tình hình sẽ rất bi quan.

Thêm vào đó, chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang có tín hiệu tiêu cực. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh của VN30-Index là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2203 và GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 26/05/2022: Sự lạc quan có tiếp diễn?

2 giờ trước

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 25/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -11.4 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 25/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (4.5)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 26/05/2022: Sôi động trở lại

2 giờ trước

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/05/2022, toàn thị trường có 79 mã tăng, 13 mã giảm và 10 mã đứng giá. Khối ngoại trở lại mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 2.5 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/05/2022, toàn thị trường có 79 mã tăng, 13 mã giảm và 10 mã đứng...

HPG 34.45 (-0.45)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 26/05/2022: Triển vọng ngắn hạn khá tích cực

25/05/2022 16:51

VN-Index tăng mạnh và hình thành mẫu hình nến White Closing Marubozu. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch bật tăng mạnh mẽ và nằm trên mức trung bình 20 ngày gần nhất cho thấy triển vọng ngắn hạn đang khá tích cực.

VN-Index tăng mạnh và hình thành mẫu hình nến White Closing Marubozu. Bên cạnh đó, khối lượng giao...

ACL 25.85 (1.65) ANV 47.05 (3.05) BID 34.9 (1.15)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 25/05: Thanh khoản hồi phục

25/05/2022 15:55

Tâm lý nhà đầu tư như được giải tỏa với một phiên tăng điểm ấn tượng. VN-Index kết phiên 25/05 ở mức 1,268.43 điểm, tăng hơn 35 điểm. HNX-Index tăng gần 9 điểm lên gần 315 điểm.

Tâm lý nhà đầu tư như được giải tỏa với một phiên tăng điểm ấn tượng. VN-Index kết phiên 25/05 ở...

ACL 25.85 (1.65) ACV 87 (1) ANV 47.05 (3.05)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 25/05/2022: CNVL2203 và CPDR2201 đang được định giá hấp dẫn

24/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/05/2022, toàn thị trường có 50 mã tăng, 35 mã giảm và 17 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.3 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/05/2022, toàn thị trường có 50 mã tăng, 35 mã giảm và 17 mã đứng...

MSN 110.5 (1.5) STB 22.75 (1) VJC 125.7 (0.4)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 25/05/2022: Tâm lý giao dịch được cải thiện

24/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 24/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -5.71 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 24/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (4.5)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 25/05/2022: Khối lượng giao dịch duy trì mức thấp

24/05/2022 17:18

Tâm lý bi quan của phiên trước phần nào được giải tỏa khi VN-Index phục hồi trở lại. Tuy nhiên, sự thận trọng vẫn còn cao khi khối lượng giao dịch đang ở mức thấp.

Tâm lý bi quan của phiên trước phần nào được giải tỏa khi VN-Index phục hồi trở lại. Tuy nhiên, sự...

ACL 25.85 (1.65) ANV 47.05 (3.05) BSI 29 (1.75)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 24/05: Show diễn của “bank, chứng, thép"

24/05/2022 15:46

3 nhóm cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán và thép có một phiên giao dịch sôi động, trong đó cổ phiếu ngành thép được giao vai phản diện.

3 nhóm cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán và thép có một phiên giao dịch sôi động, trong đó cổ phiếu...

BCM 74.6 (0.6) CTG 26.9 (0.9) DCM 36.45 (2.35)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 24/05/2022: Bên bán lại áp đảo

23/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/05/2022, toàn thị trường có 85 mã giảm, 5 mã tăng và 12 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng gần 680 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/05/2022, toàn thị trường có 85 mã giảm, 5 mã tăng và 12 mã đứng...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/05/2022: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

23/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.25 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (4.5)


Về đầu trang