Chứng khoán phái sinh Ngày 28/01/2022: Chờ đợi tín hiệu tại đường SMA 50 ngày

27-01-2022 19:30:00+07:00
27/01/2022 19:30 3

Chứng khoán phái sinh Ngày 28/01/2022: Chờ đợi tín hiệu tại đường SMA 50 ngày

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 27/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị -4.57 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 27/01/2022. VN30F2202 (F2202) giảm 0.46%, còn 1,512 điểm; VN30F2203 (F2203) giảm 0.86%, còn 1,503 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0.35%, còn 1,501.10 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0.51% còn 1,504 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,516.57 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9.76% và 12.86% so với phiên ngày 26/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2202 giảm 9.55% với 139,656 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2203 đạt 161 hợp đồng, giảm 68.74%.

Khối ngoại trở lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 27/01/2022 đạt 2,418 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 27/01/2022, hợp đồng F2202 giảm điểm sau phiên ATO và sắc đỏ này được duy trì trong suốt phiên sáng lẫn chiều. Mặc dù sự trở lại của bên mua vào cuối ngày giao dịch đã giúp thu hẹp được phần lớn sắc đỏ trước đó nhưng vẫn chưa đủ để giúp hợp đồng F2202 trở lại trên mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2202

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2202 thu hẹp và đạt giá trị -4.57 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2202VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/01/2022, VN30-Index tiếp tục biến động giằng co quanh đường SMA 50 ngày. Chỉ số cần chinh phục hoàn toàn kháng cự này để có cơ hội test lại vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021 (tương đương vùng 1,560-1,580 điểm).

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn duy trì được xu hướng tăng. Điều này chứng tỏ xu hướng tăng vẫn đang được ủng hộ.

Tuy nhiên, dòng tiền của chỉ số đang có dấu hiệu suy yếu khi khối lượng giao dịch sụt giảm dưới đường trung bình 20 ngày.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 24/05/2022: Bên bán lại áp đảo

50 phút trước

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/05/2022, toàn thị trường có 85 mã giảm, 5 mã tăng và 12 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng gần 680 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/05/2022, toàn thị trường có 85 mã giảm, 5 mã tăng và 12 mã đứng...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/05/2022: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

1 giờ trước

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.25 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 24/05/2022: Giao dịch thận trọng trong ngắn hạn

3 giờ trước

VN-Index giảm mạnh hơn 20 điểm với khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đang khá bi quan. Tuy nhiên, sự trở lại của dòng tiền thông minh là một tín hiệu tích cực với chỉ số.

VN-Index giảm mạnh hơn 20 điểm với khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp cho thấy tâm lý...

ACL 23.5 (0.65) ANV 42.4 (1.55) BCM 71.1 (-4.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 23/05: Cổ phiếu thủy sản vẫn trụ vững

23/05/2022 15:43

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 21.9 điểm, xuống còn 1,218.81 điểm; HNX-Index giảm 6.36 điểm, xuống còn 300.66 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về bên bán với 598 mã giảm và 238 mã tăng. Trong rổ VN30, sắc đỏ áp đảo với 27 mã giảm, 1 mã giảm và 2 mã tham chiếu.

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 21.9 điểm, xuống còn 1,218.81 điểm; HNX-Index giảm 6.36...

ABT 42.4 (1.9) ACB 28.45 (-0.6) ACL 23.5 (0.65)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 23-27/05/2022: Sự thận trọng tiếp tục chi phối?

22/05/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/05/2022, toàn thị trường có 64 mã giảm, 25 mã tăng và 22 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.7 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/05/2022, toàn thị trường có 64 mã giảm, 25 mã tăng và 22 mã đứng...

FPT 96.5 (-1) HDB 24.2 (-0.15) PDR 53 (-0.8)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 23-27/05/2022: Triển vọng ngắn hạn đang cải thiện

22/05/2022 18:00

Trong khung thời gian tuần (16-20/05/2022), VN-Index tăng điểm trở lại và chấm dứt đà lao dốc trước đó. Cây nến với bóng mờ bên dưới dài xuất hiện cho thấy có lực cầu nâng đỡ tại vùng giá thấp.

Trong khung thời gian tuần (16-20/05/2022), VN-Index tăng điểm trở lại và chấm dứt đà lao dốc trước...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Tuần 23-27/05/2022: Vẫn còn tâm lý giằng co

21/05/2022 20:00

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước và đạt giá trị -5.71 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán Tuần 16-20/05/2022: Tăng trong nghi ngờ

20/05/2022 17:21

VN-Index có tuần giao dịch hồi phục với mức tăng gần 58 điểm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn đang duy trì ở mức thấp cho thấy tâm lý giao dịch của nhà đầu tư vẫn đang khá dè chừng.

VN-Index có tuần giao dịch hồi phục với mức tăng gần 58 điểm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn...

BID 33.35 (-1.15) CTG 25 (-0.9) FMC 55.5 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 20/05: Kết phiên giảm nhẹ

20/05/2022 15:19

Sau một ngày giao dịch trong biên độ hẹp so với những ngày gần đây, VN-Index kết phiên giảm nhẹ 0.93 điểm (0.07%) còn 1,240.71 điểm. Số cổ phiếu tăng/giảm giá tương ứng là 209(12 trần)/223(1 sàn). Giá trị giao dịch của sàn HOSE ở mức khá thấp, đạt 12,460 tỷ đồng, tương ứng gần 505 triệu cổ phiếu.

Sau một ngày giao dịch trong biên độ hẹp so với những ngày gần đây, VN-Index kết phiên giảm nhẹ...

BSI 25.5 (-1) CII 20.8 (0) EVS 32.4 (-2)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 20/05/2022: Bên bán tiếp tục chiếm ưu thế

19/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/05/2022, toàn thị trường có 70 mã giảm, 29 mã tăng và 14 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt gần 1.1 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/05/2022, toàn thị trường có 70 mã giảm, 29 mã tăng và 14 mã đứng...

FPT 96.5 (-1) HPG 36.75 (-0.9) MWG 130.8 (-3.2)


Về đầu trang