logo

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/05/2022: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

23-05-2022 19:30:00+07:00
23/05/2022 19:30 1

Chứng khoán phái sinh Ngày 24/05/2022: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2206 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.25 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022. VN30F2206 (F2206) giảm 1.86%, còn 1,253.1 điểm; VN30F2207 (F2207) giảm 1.33%, còn 1,251 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 2.67%, còn 1,240 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 1.45%, còn 1,244.9 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,255.35 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 2.53% và 2.33% so với phiên ngày 20/05/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2206 tăng 2.42% với 324,733 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2207 đạt 822 hợp đồng, tăng 78.31%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022 đạt 1,089 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 23/05/2022, hợp đồng VN30F2206 tăng điểm ngay từ đầu phiên. Tuy nhiên, lực bán ngay sau đó áp đảo khiến hợp đồng chìm trong sắc đỏ và gần như lao dốc trong suốt phiên sáng. Diễn biến tiêu cực lan sang tới phiên chiều và duy trì cho đến kết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2206

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2206 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.25 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2206VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/05/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/05/2022, VN30 giảm điểm mạnh và hình thành nến thân dài thể hiện tâm lý bi quan trong ngắn hạn.

Điểm giao cắt tử thần (death cross) của đường SMA 100 ngày và SMA 200 ngày xuất hiện báo hiệu một xu hướng tăng dài hạn đang bị đảo chiều.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư vẫn thận trọng với biến động trong ngắn hạn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/05/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 29/06/2022: Sắc xanh đang quay trở lại

28/06/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/06/2022, toàn thị trường có 70 mã tăng, 36 mã giảm và 21 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 1.8 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/06/2022, toàn thị trường có 70 mã tăng, 36 mã giảm và 21 mã đứng...

ACB 24.5 (0.55) FPT 89.7 (3.2) HDB 24.25 (0.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 29/06/2022: Nhà đầu tư giao dịch sôi động trở lại

28/06/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/06/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -12.41 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/06/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 29/06/2022: Triển vọng tích cực trong ngắn hạn

28/06/2022 16:54

Nối tiếp đà tăng từ phiên trước, VN-Index tiếp tục tăng tốt với mức tăng hơn 15 điểm. Cùng với đó, khối lượng giao dịch có sự hồi phục trở lại cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan và thận trọng.

Nối tiếp đà tăng từ phiên trước, VN-Index tiếp tục tăng tốt với mức tăng hơn 15 điểm. Cùng với đó...

ANV 53.5 (-4) BID 33.65 (1.9) CEO 29.9 (2.7)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 28/06: Một ngày xanh đẹp

28/06/2022 15:19

Hôm nay là một ngày thị trường tăng giá đẹp với VN-Index tăng 15.28 điểm (1.27%), HNX-Index tăng 3.45 điểm (1.23%), UPCoM tăng 0.73 điểm (0.83%).

Hôm nay là một ngày thị trường tăng giá đẹp với VN-Index tăng 15.28 điểm (1.27%), HNX-Index tăng...

ANV 53.5 (-4) APG 6.85 (0.11) BID 33.65 (1.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 28/06/2022: Nhiều chứng quyền diễn biến trái chiều

27/06/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/06/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 45 mã giảm và 23 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.2 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/06/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 45 mã giảm và 23 mã đứng...

ACB 24.5 (0.55) HDB 24.25 (0.9) HPG 22.5 (-0.4)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 28/06/2022: Tín hiệu lạc quan xuất hiện trở lại

27/06/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/06/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8.77 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/06/2022. Basis hợp đồng...

LAI 34.8 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 28/06/2022: Dòng tiền thông minh trở lại

27/06/2022 17:15

Thị trường chứng khoán có phiên giao dịch tích cực. VN-Index tăng hơn 17 điểm và hình thành mẫu hình White Marubozu củng cố tín hiệu đảo chiều của mẫu hình Bullish Engulfing trước đó. Dòng tiền thông minh cũng quay trở lại cho thấy triển vọng trong ngắn hạn đang được cải thiện.

Thị trường chứng khoán có phiên giao dịch tích cực. VN-Index tăng hơn 17 điểm và hình thành mẫu...

BFC 21.6 (-0.5) CTG 26.7 (1.1) DCM 31.85 (-1.65)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 27/06: Kết phiên viên mãn

27/06/2022 15:30

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 17.34 điểm, lên mức 1,202.82 điểm; HNX-Index tăng 4.5 điểm, lên mức 280.42 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về bên mua với 618 mã tăng và 232 mã giảm. Trong rổ VN30, sắc xanh áp đảo với 26 mã tăng và 4 mã giảm.

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 17.34 điểm, lên mức 1,202.82 điểm; HNX-Index tăng 4.5 điểm...

ANV 53.5 (-4) APG 6.85 (0.11) ART 4.8 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 27/06-01/07/2022: Sự thận trọng tiếp tục chi phối?

26/06/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/06/2022, toàn thị trường có 67 mã giảm, 37 mã tăng và 21 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.5 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/06/2022, toàn thị trường có 67 mã giảm, 37 mã tăng và 21 mã đứng...

ACB 24.5 (0.55) FPT 89.7 (3.2) HDB 24.25 (0.9)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 27/06-01/07/2022: Tiếp tục test vùng 1,150-1,200 điểm

26/06/2022 18:00

Trong khung thời gian tuần (20-24/06/2022), VN-Index tiếp tục giảm điểm với khối lượng duy trì dưới mức trung bình 20 tuần cho thấy triển vọng tăng trưởng vẫn khá bi quan.

Trong khung thời gian tuần (20-24/06/2022), VN-Index tiếp tục giảm điểm với khối lượng duy trì dưới...


Về đầu trang